Při rozhodování mezi obchodováním futures a forexu záleží především na vašich cílech, toleranci k riziku a obchodním stylu. Zde je rychlé shrnutí:
- Forex: Otevřený 24 hodin denně, 5 dní v týdnu, s vysokou likviditou a pákovým efektem (až 500:1). Ideální pro menší účty a obchodníky vyžadující flexibilitu nebo zaměřené výhradně na měny.
- Futures: Centralizovaný, regulovaný a strukturovaný trh. Nabízí přístup k více třídám aktiv (komodity, indexy atd.) s nižší pákou a pevně stanovenou dobou obchodování.
Klíčové rozdíly:
- Obchodní hodiny: Forex běží téměř 24 hodin denně, 5 dní v týdnu; futures mají pevně dané obchodní seance.
- Páka: Forex nabízí vyšší páku; futures mají přísnější margin požadavky.
- Aktiva: Forex se zaměřuje na měny; futures pokrývají širší spektrum včetně komodit a indexů.
- Likvidita: Forex má vyšší celkovou likviditu, ale klíčové futures kontrakty jsou rovněž velmi aktivně obchodované.
Pro koho je který trh vhodný?
- Forex: Skvělá volba pro začátečníky, denní obchodníky a ty s omezeným kapitálem.
- Futures: Vhodné pro obchodníky hledající strukturu, transparentnost a diverzifikaci.
Pro simulované obchodování umožňují platformy jako For Traders testovat strategie na obou trzích bez rizika, což vám pomůže zjistit, který trh lépe odpovídá vašemu stylu.
Co je obchodování na Forexu
Základy obchodování na Forexu
Obchodování na forexu znamená nákup jedné měny a současný prodej jiné s cílem profitovat ze změn jejich hodnot v čase. Jedná se o trh, kde spekulujete na posílení nebo oslabení měny.
Na rozdíl od centralizovaných burz, jako je New York Stock Exchange, forex funguje jako decentralizovaný, OTC trh. Neexistuje tedy jedno fyzické místo obchodování. Transakce probíhají elektronicky v globální síti bank, finančních institucí a individuálních obchodníků. Díky tomu je forex skutečně celosvětovým trhem otevřeným 24 hodin denně.
Forex je největším finančním trhem světa s denními objemy přes 7,5 bilionu USD. To znamená, že na trhu se každou sekundu přelévá přibližně 850 milionů USD. Forexové obchodování se dělí na tři hlavní segmenty: spot, forward a futures trhy, přičemž spot trh je největší.
Základem forexového obchodování jsou měnové páry. Například obchodování EUR/USD znamená nákup eura a současný prodej amerického dolaru. Zisk závisí na vývoji eura vůči dolaru. Ceny měn ovlivňuje kombinace ekonomických ukazatelů, úrokových sazeb, inflace, geopolitických událostí a celkového ekonomického růstu.
Tato základy vysvětlují, proč je forex tak přitažlivý pro mnohé obchodníky.
Hlavní vlastnosti obchodování na Forexu
Forex vyniká svou dostupností a flexibilitou. Na rozdíl od akciových trhů s omezenými obchodními hodinami je forex otevřen 24 hodin denně, přecházející plynule mezi asijskou, evropskou a americkou seancí. Můžete tak obchodovat prakticky kdykoli, kdy vám to vyhovuje.
Další klíčový aspekt je vysoká likvidita, která umožňuje rychlé a bezproblémové nákupy a prodeje bez výrazných pohybů cen. Objem obchodů zajišťuje, že příkazy jsou vyplněny rychle i při větších sumách.
Pákový efekt je další přitažlivou vlastností, protože umožňuje kontrolovat velké pozice s menším kapitálem. Tento nástroj však zvyšuje i riziko ztrát.
Obchodování na forexu také většinou znamená nižší transakční náklady. Většina brokerů vydělává na spready (rozdíl mezi kupní a prodejní cenou) namísto samostatných provizí. Někteří však nabízejí účty s transparentními spready a fixní komisí za obchod.
Pro koho je Forex vhodný
Díky svým výhodám přitahuje forex širokou škálu obchodníků. Začátečníci jej oceňují pro jednoduchý vstup, flexibilitu a nízké náklady. Denní obchodníci a scalpeři využívají vysokou likviditu a neustálé cenové změny. Nízký vstupní kapitál a nepřetržité obchodování umožňují přístup obchodníkům z různých časových pásem.
Dlouhodobí investoři mohou nacházet příležitosti při analýze fundamentálních dat a úrokových diferenciálů.
Začátečníci by však měli s pákou zacházet opatrně, protože ta může rychle přeměnit zisky v značné ztráty. Proto doporučujeme začít na demo účtech na platformách typu prop trading, kde lze bez rizika vyzkoušet strategie a získat přístup k většímu kapitálu.
Pro nováčky je doporučené používat demo účet k testování strategií, vždy nastavit stop-loss příkazy a nepřepákovat obchody. Úspěch v obchodování na forexu vyžaduje pevnou strategii, kontinuální učení a pochopení globálních ekonomických událostí ovlivňujících měny.
Forex je ideální pro ty, kdo zvládají rychlé tempo trhu a chtějí se učit jeho dynamiku.
Co je obchodování Futures
Základy obchodování Futures
Obchodování futures je založeno na standardizovaných kontraktech, které zavazují kupujícího koupit a prodávajícího dodat aktivum za předem stanovenou cenu a datum. Tyto kontrakty se obchodují na regulovaných burzách, kde se setkávají kupující a prodávající.
Koupí futures kontraktu zaujímáte long pozici – zavazujete se koupit aktivum. Prodejem se dostáváte do short pozice, kdy vyplývá povinnost aktivum dodat. Krása futures kontraktů spočívá v jejich jednotné specifikaci kvality, množství, termínu a místa dodání.
Futures kontrakty pokrývají širokou škálu aktiv – od zemědělských komodit jako kukuřice a sója, přes finanční nástroje včetně akciových indexů a měn. Burza garantuje tyto kontrakty, čímž snižuje riziko selhání kterékoliv strany.
Většina futures se ale vypořádává finančně, nikoli fyzickou dodávkou. Toto uspořádání umožňuje obchodníkům profitovat z cenových pohybů bez nutnosti převzetí aktiva. Opcí dodávky zároveň dochází k udržení cen futures v souladu s cash trhem.
Trh s futures zažívá rychlý růst – globální objem kontraktů vzrostl z 12,1 miliardy v roce 2013 na 29,2 miliardy v roce 2023.
Pojďme se nyní podívat na klíčové vlastnosti charakterizující obchodování s futures.
Hlavní charakteristiky obchodování Futures
Futures trh je definován několika klíčovými rysy, které ho odlišují od jiných finančních trhů. Za prvé, funguje v přísně regulovaném a transparentním prostředí. V USA dohlíží na trh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), která zajišťuje spravedlivé ceny, zabraňuje zneužívání a kontroluje brokerské firmy. Tato regulace vytváří důvěru v trh.
Futures kontrakty jsou oproti OTC forward smlouvám standardizovány burzou, což usnadňuje vstup a výstup z pozic.
Další důležitou vlastností je centralizovaný clearing, kdy burza vystupuje jako protistrana ke všem obchodům, čímž eliminuje riziko nesplácení ze strany obchodního partnera.
Futures trhy mají definované obchodní hodiny, obvykle během pracovní doby, ač některé kontrakty umožňují rozšířené obchodování. Taková struktura jasně určuje doby aktivního obchodování.
Margin požadavky jsou obecně nižší, s intradenními marginy u vybraných kontraktů i kolem 10 %. Nižší marže posilují efektivní řízení rizika.
Transparentnost je další silnou stránkou futures trhu – data o objemech obchodů a otevřených pozicích jsou veřejně dostupná, což obchodníkům pomáhá při rozhodování.
Pro koho je obchodování Futures vhodné
Futures trhy přitahují širokou škálu účastníků – od spekulantů usilujících o zisk z pohybu cen až po hedžery s cílem minimalizovat obchodní rizika.
„Účastníci trhu futures jsou rozděleni do dvou hlavních skupin – spekulantů a hedgerů. Spekulanti přebírají riziko a poskytují likviditu pro hedžery, kteří chtějí omezit různá obchodní rizika.“ – RJO Futures
Pokročilí obchodníci oceňují strukturovanost a regulaci futures trhů, které nabízejí rozmanité obchodní příležitosti. Transparentnost a dohled jsou výhodou pro ty, kdo preferují kontrolované prostředí. Futures navíc často neomezují denní obchodní vzory a mohou přinášet daňové výhody.
Pro obchodníky vyhýbající se riziku znamenají standardizované kontrakty a regulace vyšší jistotu. Centralizovaný clearing zvyšuje bezpečnost obchodů.
Futures obchodování vyhovuje různým úrovním zkušeností a strategiím. Začátečníci mohou začít s jednoduchými směry trendu, zatímco středně pokročilí obchodníci využívají techniky jako momentum nebo mean reversion. Pokročilí pak mohou obchodovat spread trading, scalping či komplexní hedgingové strategie.
Noví obchodníci mohou začít s micro nebo mini futures kontrakty, které vyžadují menší kapitál a omezují riziko. Doporučujeme opatrný start s jedním či dvěma kontrakty a postupné zdokonalování strategie s jasnými cíli a plánem výstupu.
Úspěch v obchodování s futures vyžaduje znalost specifik kontraktů a trhu, včetně sledování globálních událostí a ekonomických trendů, které ovlivňují ceny. Díky jasným pravidlům a regulovanému prostředí představují futures zajímavou volbu pro systematické a disciplinované obchodníky.
Obchodování FUTURES VS FOREX | 13letý tržní analytik vysvětluje rozdíly
Forex vs Futures: Hlavní rozdíly
Porozumění rozdílům mezi obchodováním na forexu a futures je zásadní pro výběr trhu, který odpovídá vašim obchodním preferencím. Tyto trhy se liší svou strukturou, pravidly a podmínkami, což výrazně ovlivňuje obchodní přístup.
Přímé srovnání: Forex vs Futures
Zde je přehled hlavních rozdílů mezi forexem a futures:
| Aspekt | Forex | Futures |
|---|---|---|
| Obchodní hodiny | Otevřeno 24 hodin denně, 5 dní v týdnu (od nedělního večera do pátečního odpoledne EST) | Obchodní hodiny se liší podle burzy; CME Forex Futures obchodují téměř 24 hodin od pondělí do pátku s denní krátkou pauzou |
| Struktura trhu | Decentralizovaný OTC trh | Centralizovaná burza se standardizovanými kontrakty |
| Páka | Vyšší poměry páky (30:1 až 500:1) | Nižší páka, margin požadavky obvykle mezi 3 % a 12 % |
| Margin požadavky | Fixní procenta, často kolem 2 %, zajišťující stabilitu | Dynamicky nastavené podle volatility, zahrnují počáteční i udržovací margin |
| Likvidita | Extrémně vysoká, s denními objemy přes 6,6 bilionu USD | Vysoká u hlavních kontraktů, ale obecně nižší než na forexu |
| Volatilita | Hlavní měnové páry mívají menší cenové výkyvy díky vysoké likviditě | Může být větší, zejména u méně aktivních kontraktů |
| Regulace | Liší se podle jurisdikce | Silně regulovaný v USA CFTC, zajišťující transparentnost |
| Specifikace kontraktu | Žádné pevné velikosti kontraktů, umožňuje flexibilní velikost pozic | Standardizované kontrakty s pevnými parametry kvality, množství a dodání |
Tyto rozdíly výrazně ovlivňují obchodní strategie i celkový zážitek z obchodování.
Forexové trhy fungují kontinuálně, plynule přecházejí mezi Sydney, Tokiem, Londýnem a New Yorkem, což obchodníkům umožňuje rychle reagovat na globální události. Futures trhy mají sice prodloužené hodiny, ale obchodují se hlavně v definovaných seancích, což při důležitých zprávách může způsobit nepřítomnost na trhu.
Také požadavky na páku a margin se výrazně liší. Forex často nabízí vyšší páku, zatímco futures v USA vyžadují margin 3–12 % z hodnoty kontraktu. Tyto požadavky se mohou ještě zvyšovat během období zvýšené volatility.
„Likvidita a volatilita jsou dva zásadní pojmy, kterým je třeba rozumět při obchodování forexových trhů.“ – Sam Boughedda, analytik trhu, Benzinga
Díky obrovské likviditě bývají na forexu typicky užší spready a menší cenové výkyvy než na futures trzích. I když jsou hlavní futures kontrakty likvidní, nižší celkové objemy mohou vést k širším spreadům a větším výkyvům, zejména u méně aktivních kontraktů.
Obchodní příklady na jednotlivých trzích
Podívejme se, jak se tyto rozdíly projeví v praxi.
Na forexu může obchodník zaměřit pozornost na pár EUR/USD během nejaktivnější seance Londýn-New York. S účtem 10 000 USD a pákou 100:1 kontroluje pozici v hodnotě 1 000 000 USD. Pohyb o 50 pipů ve prospěch obchodníka může znamenat zisk 5 000 USD, nepříznivý pohyb pak obdobnou ztrátu.
Na futures trhu může obchodník s 10 000 USD obchodovat kontrakt E-mini S&P 500. Při margin požadavku 3 % – cca 4 500 USD z kontraktu za 150 000 USD – získává tržní expozici. Pokud S&P 500 stoupne o 20 bodů a každý bod má hodnotu 50 USD, získá zhruba 1 000 USD. Při vysoké volatilitě však mohou vzrůst margin cally a vyžadovat další kapitál.
Časování: Forexoví obchodníci těží z nepřetržitého chodu trhu, což jim umožňuje okamžitě reagovat na globální události, například ekonomická data z Japonska během tokijské seance v 19:00 EST. Futures obchodníci musí počkat na obchodní hodiny svého kontraktu, což může znamenat ztrátu příležitostí, ale zároveň chrání před riziky přes noc a během tržních mezer.
Řízení rizika: Na forexu je klíčové být informovaný o globálních událostech, protože politické, ekonomické a sociální faktory mohou způsobit prudké cenové pohyby. Futures obchodníci naopak využívají veřejně dostupná data o objemech a otevřených pozicích k lepšímu odhadu sentimentu a řízení rizika.
Tyto příklady ilustrují, jak odlišné struktury trhu ovlivňují strategie, načasování a přístupy k riziku.
Jak si vybrat mezi Forexem a Futures pro simulované prop trading
Výběr mezi forexem a futures pro simulované prop trading spočívá v sladění vašich obchodních cílů, tolerance rizika a stylu s charakteristikami každého trhu. Zde jsou faktory, které byste měli zvážit:
Co zvážit při výběru
Kapitál a velikost pozic
Zhodnoťte svůj kapitál a jak plánujete velikosti pozic v simulovaném a bezrizikovém prostředí. Forex umožňuje nano-loty (100 měnových jednotek), což je vhodnější pro obchodníky s menším kapitálem kolem 1 000–3 000 USD. Naopak futures kontrakty, i micro kontrakty, vyžadují minimální velikost pozice 10 000 měnových jednotek. Forex tedy přináší vyšší flexibilitu u řízení velikosti pozic.
Tolerance rizika a páka
Zamyslete se, jakou páku jste ochotni využívat. Forex nabízí vyšší pákové možnosti v rozmezí 50:1 až více než 100:1, zatímco futures zpravidla sází na konzervativnější poměry 10:1 až 30:1. Vyšší páka zvyšuje zisky i ztráty, takže pokud preferujete disciplinovanější přístup s nižší pákou, futures jsou vhodnější. Naopak forex je ideální, pokud si troufáte na vyšší páku.
Obchodní styl a časový rámec
Váš styl obchodování a časový horizont jsou také důležité. Forex s 24/5 dostupností je skvělý pro časté obchodování a swingové strategie, kde lze využívat automatické rollovery u delších pozic. Futures díky své standardizaci a transparentním pravidlům lákají day tradery, kteří preferují strukturu a disciplínu.
Transparentnost a regulace
Pokud je pro vás priorita transparentnost trhu, futures vynikají centralizovaným a CFTC regulovaným cenotvorbou. Forex bývá ovlivněn likviditními poskytovateli a jurisdikcemi, což pro některé obchodníky znamená menší předvídatelnost.
Nákladové struktury
Zvažte náklady spojené s obchodováním. Futures zahrnují fixní provize spolu s poplatky burzy a clearingu. Forexové náklady jsou spojené se spready a mohou být výhodné při ultra krátkodobých obchodech. U delších pozic pak mohou být futures ekonomičtější.
Šíře aktiv
Zvažte, zda chcete obchodovat jen měny, nebo širší spektrum aktiv. Forex je omezen na měnové páry, zatímco futures zahrnují komodity, indexy, dluhopisy i měny. Pokud vám záleží na diverzifikaci, futures vám umožní větší škálu experimentování v simulovaném režimu.
Jak vám For Traders pomáhá s rozhodnutím
For Traders usnadňuje rozhodování tím, že nabízí nástroje a zdroje pro průzkum obou trhů v bezrizikovém prostředí. Místo rizika vlastního kapitálu můžete testovat strategie v jejich simulovaných obchodních výzvách.
Přístup na oba trhy
Platforma se integruje s nástroji jako DXTrade, TradeLocker a cTrader, což vám umožňuje přístup k forexu i futures v rámci jedné ekosystému. To usnadňuje porovnání výkonu strategií na obou trzích.
Vzdělávací zdroje
Platforma nabízí přes 12 video kurzů pokrývajících strategie na forexu i futures, což pomáhá lépe porozumět korelacím měn i specifikům futures kontraktů.
Flexibilní simulované výzvy
For Traders umožňuje začít s různým kapitálem a obchodním stylem, od virtuálního kapitálu 6 000 USD za 46 USD až po 100 000 USD za 413 USD. Nepřetržité časové období dovoluje důkladně testovat trhy bez stresu časového omezení a nalézt svůj vlastní rytmus obchodování.
Podrobné metriky výkonu
Platforma využívá AI analytiku pro detailní zpětnou vazbu – sleduje úspěšnost obchodů, průměrnou délku obchodů či vzory drawdownů, což pomáhá zjistit, který trh nejlépe odpovídá vašim silným stránkám.
Komunitní podpora
Aktivní Discord komunita propojuje obchodníky specializované na forex i futures. Výměna strategií, okamžitá zpětná vazba a sdílené zkušenosti pomáhají zdokonalit volbu trhu.
Validace sdílení zisku
Model sdílení zisku 15 % s výplatami každé dva týdny nabízí reálné ověření úspěchu simulovaného obchodování. Tento přístup zajišťuje, že vybraný trh odpovídá vašim schopnostem a otevírá cestu k profesionálnímu obchodování.
Závěrečné úvahy: Který trh je pro vás ten pravý
Nejvhodnější trh závisí na vašem obchodním stylu, toleranci k riziku a finančních cílech.
Forex je ideální, pokud chcete rychlý přístup na trh a flexibilní velikosti obchodů. Jeho 24/5 dostupnost, upravitelné pozice a vyšší páka jsou výhodné pro začátečníky a obchodníky s menším kapitálem. Následné vypořádání obchodů je okamžité – to ocení day tradeři zaměření na krátkodobé výkyvy cen.
Naopak obchodování futures je vhodné pro ty, kdo preferují strukturu a transparentnost. Díky jasnému oceňování, silné regulaci a širokému spektru trhů mimo měny láká obchodníky zaměřené na disciplínu. Pevně stanovené obchodní hodiny mohou být výhodou, pokud nemůžete sledovat trhy nonstop.
Pro obchodníky s omezeným kapitálem představuje forex nižší vstupní bariéry díky flexibilním velikostem obchodů. Pokud si nejste jistí, který trh lépe vyhovuje vašemu stylu, simulované obchodní výzvy poskytují rizikově bezplatnou možnost prozkoumání obou variant. Takto můžete testovat strategie, porozumět tržní mechanice a získat jistotu pro živé obchodování.
Často kladené otázky (FAQs)
Jaké jsou hlavní výhody a nevýhody obchodování na Forexu versus Futures?
Forex je známý pro svou vysokou likviditu, nepřetržitý přístup pět dní v týdnu a flexibilní velikosti obchodů, což z něj činí atraktivní volbu pro obchodníky prosperující v dynamickém prostředí. Na druhou stranu, forex může být velmi volatilní a vysoká páka může znásobit jak zisky, tak ztráty.
Futures přinášejí standardizované kontrakty, jasnější cenovou transparentnost a přístup k širokému spektru aktiv včetně komodit, indexů a měn. Ač často s vyššími transakčními náklady a obecně nižší likviditou než forex, nabízejí velmi strukturovaný přístup a jsou vhodné pro obchodníky s dlouhodobými strategiemi.
Volba závisí na vašich cílech, toleranci rizika a preferovaném tržním prostředí.
Jak páka ovlivňuje zisky a rizika v obchodování na Forexu ve srovnání s Futures?
Páka v forexovém obchodování bývá výrazně vyšší než u futures, což může znásobit jak potenciální zisky, tak i ztráty. S vysokou pákou můžete řídit větší pozice s menší počáteční investicí, ale zároveň se zvyšuje riziko značných ztrát, které v některých případech mohou přesáhnout původní vklad.
Futures obchodování operuje s regulovanějšími a střídmějšími úrovněmi páky. Ačkoli není tak extrémní jako forex, stále přináší rizika. Výkyvy ceny mohou znamenat značné zisky či ztráty, proto je důležité pochopit, jak páka funguje. Pečlivé řízení páky je klíčové na obou trzích, aby se předešlo nadměrnému finančnímu vystavení.
Co by měli začátečníci zvážit při výběru mezi Forexem a Futures obchodováním?
Při volbě mezi forexem a futures by měli začátečníci přihlédnout k několika klíčovým faktorům: struktura trhu, páka, obchodní hodiny a tolerance rizika.
Futures obchodování probíhá na regulovaných burzách s pevně danými kontrakty a expiracemi. Toto prostředí je často atraktivní pro denní obchodníky a může přinášet daňové výhody. Naproti tomu forex je OTC trh s výrazně vyšší pákou, výjimečnou likviditou a 24hodinovým přístupem, což ho činí vhodným zejména pro swingové obchodníky.
Zvažte své obchodní cíle, dostupný kapitál a pohodlí s riziky. Pokud preferujete uspořádané a regulované prostředí, futures budou pravděpodobně lepší volbou. Pokud však toužíte po flexibilitě a nepřetržitém obchodování, forex může být vhodnější.
Související blogové příspěvky
Začněte obchodovat s For Traders
Připojte se k naší platformě, otestujte své obchodní dovednosti, obchodujte s virtuálním kapitálem a vydělávejte skutečné zisky. Získejte přístup ke vzdělávacím materiálům, pokročilým nástrojům a podpůrné komunitě, která vám pomůže zlepšit vaši obchodní cestu.
Začněte svou Obchodní Výzvu