- Americké akciové trhy: Hlavní indexy vzrostly, poháněny smíšenými ekonomickými daty a výsledky hospodaření. S&P 500 uzavřel na 5 767,57 USD, ale čelí odporu na 50denním klouzavém průměru (SMA) 5 914,01 USD.
- Vítězné a oslabené sektory: Technologie a zdravotnictví překonaly trh, zatímco energetika zaostávala kvůli kolísání cen ropy.
- Dluhopisy a výnosy: Výnos 10letých dluhopisů Treasury klesl na 4,50 %, zatímco 2leté výnosy vzrostly na 4,28 %. Pohyby výnosů naznačují možné snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.
- Zlato dosahuje nových maxim: Zlato vystoupalo na 2 950 USD za unci díky nákupům centrálních bank a obavám z inflace.
- Kryptoměnové milníky: Bitcoin se konsoliduje poblíž 97 000 USD, Ethereum vzrostlo o 8,2 % a XRP posílilo o 13,1 %.
REPLAY - askSlim Market Week 'Stock Market Brief' | Price ...
Rychlý přehled:
| Tržní oblast | Klíčový poznatek |
|---|---|
| Akcie | S&P 500 rostl; odpor na 50denním SMA (5 914 USD). |
| Dluhopisy | Výnos 10letých dluhopisů klesl; očekává se snížení sazeb Fedu. |
| Suroviny | Zlato dosáhlo maxima 2 950 USD; trvá silná poptávka. |
| Krypto | Bitcoin na 97 000 USD; Ethereum +8,2 %. |
Zůstaňte informovaní a přizpůsobte svou strategii podle těchto trendů pro nadcházející týden.
Shrnutí trhu
Výkon indexů
Hlavní americké akciové indexy zakončily týden zisky, i když se sentiment na trhu během týdne měnil. Tento růstový trend probíhal paralelně s publikací klíčových ekonomických dat.
Ekonomické zprávy
Řada ekonomických reportů formovala investiční náladu během týdne. Aktualizace spotřebitelských cen, maloobchodních tržeb, počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti a zahájení výstavby ukázaly smíšené výsledky. Federální rezervní systém nicméně ponechal svou politiku beze změny a zdůraznil, že budoucí rozhodnutí o sazbách budou silně záviset na nových datech.
Pohyb sektorů
Výkon sektorů se výrazně lišil v reakci na tyto události. Technologie a zdravotnictví zaznamenaly nejsilnější růsty, podpořené pokroky v oblasti technologií a pozitivními klinickými výsledky. Naopak energetika stagnovala kvůli kolísání cen ropy, zatímco finanční a spotřebitelské sektory vykázaly zlepšení.
Analýza akciového trhu
Individuální pohyby akcií nadále odrážejí širší tržní trendy a poskytují vhled do aktuálního stavu trhu.
Největší pohyby akcií
V tomto týdnu dosáhl S&P 500 hodnoty 5 767,57 USD, ovlivněný výsledky hospodaření a sektoriálními změnami. Technologický sektor vykazoval odolnost navzdory výkyvům trhu. Významnou událostí byl spor DeepSeek vs. OpenAI, který způsobil pokles tržní kapitalizace NVIDIA o více než 600 miliard USD.
Klíčové cenové úrovně
Technická analýza zdůrazňuje kritické supporty a rezistence, které mohou pomoci při rozhodování o obchodech.
"Když jsou tyto úrovně supportu nebo rezistence prolomeny, předpokládá se, že síly poptávky a nabídky, které tyto úrovně vytvořily, se posunuly, a proto pravděpodobně vzniknou nové úrovně supportu a rezistence." – Fidelity
Pro S&P 500 představují klouzavé průměry důležité referenční body:
| Typ klouzavého průměru | Úroveň | Signál |
|---|---|---|
| 20denní SMA | 5 735,80 | Koupit |
| 50denní SMA | 5 914,01 | Prodat |
| 200denní SMA | 5 752,30 | Koupit |
Další technické indikátory zahrnují:
| Indikátor | Současná hodnota | Signál |
|---|---|---|
| RSI (14) | 49,1 | Prodat |
| MACD (12, 26) | -78,78 | Prodat |
Tyto ukazatele naznačují medvědí výhled, přičemž cena zůstává pod klíčovými exponenciálními klouzavými průměry. 50denní SMA na úrovni 5 914,01 představuje významný odpor omezující růstový impuls.
Bollingerova pásma ukazují rozmezí mezi 5 622,49 a 5 985,81 USD, naznačující možný průlom nebo obrat trendu.
Aktualizace dluhopisů a forexu
Změny na trhu dluhopisů
Výnosy státních dluhopisů zaznamenaly minulý týden významné posuny. Výnos 10letých dluhopisů klesl výrazně - jedno měření o 18 bazických bodů na 4,17 %, druhé o 4 bazické body na 4,50 %. Naopak dvouleté dluhopisy vzrostly o 8 bazických bodů na 4,28 %.
Správci hypoték a pojišťovny prováděli nákupy konvexity, což přispělo k poklesu výnosů. Tato aktivita rovněž zúžila rozpětí mezi 10letými úrokovými swapy a výnosy státních dluhopisů, a to z minus 38,30 bazických bodů v polovině února na minus 44 bazických bodů.
"Konvexní zajištění probíhá pořád... Intenzita se mění. Ale je to dost velký pohyb na to, aby investoři upravovali své portfolio." - Gennadiy Goldberg, vedoucí strategie úrokových sazeb v USA v TD Securities
Zde je přehled současného stavu trhu s dluhopisy:
| Ukazatel | Současná úroveň | Týdenní změna |
|---|---|---|
| Výnos 10letých Treasury (notes) | 4,50 % | -4 bps |
| Výnos 2letých Treasury | 4,28 % | +8 bps |
| 10leté swapové rozpětí | -44 bps | -5,7 bps |
| Implicovaná volatilita (3měsíční opce) | 25 bps | Stabilizovaná |
Tyto posuny ve výnosech ovlivňují také měnové trhy.
Dolar a měnové páry
Pohyby měn úzce souvisí se změnami očekávání měnové politiky a ekonomickými indikátory. ISM index výroby vzrostl do expanzní zóny na 50,9, což je nejvyšší úroveň od října 2022. Mezitím počet volných pracovních míst klesl z 4,9 % na 4,5 %.
Data o růstu mezd přidávají další rozměr:
| Kategorie | Leden 2025 | Leden 2024 | Změna |
|---|---|---|---|
| Růst mezd zaměstnanců na místě | 4,7 % | 5,3 % | -0,6 % |
| Růst mezd zaměstnanců měnících práci | 6,8 % | 7,7 % | -0,9 % |
| Celkový růst mezd | 4,1 % | - | Stabilní |
Kromě toho zaměstnanost vzrostla o 143 000 míst, což je pod konsenzuálním odhadem 175 000. To podpořilo očekávání snížení sazeb Fedu v první polovině roku 2025.
"Očekávání základní potřeby konvexity mohla způsobit zvýšení implikované volatility na delších splatnostech." - Amrut Nashikkar, ředitel a vedoucí strategie derivátů v Barclays
Přesto výnosy státních dluhopisů zůstávají poblíž svých nejvyšších úrovní za několik desetiletí. Vyšší neutrální úroková sazba nyní omezuje výraznější pokles dlouhodobých výnosů, což vytváří příležitosti na měnových trzích založených na diferenciálech úrokových sazeb.
Trhy se surovinami
Trhy se zlatem a stříbrem
V tomto týdnu byl trh drahých kovů velmi aktivní. Zlato dosáhlo rekordní hodnoty 2 950 USD za trojskou unci před mírným poklesem.
Zlato nadále přitahuje pozornost. Richard Franulovich, analytik australské banky Westpac, uvedl:
"Zlato zůstává ve výhodné pozici, před ním stojí jen málo překážek."
Poslední údaje o výkonu klíčových kovů jsou následující:
| Kov | Cenová úroveň | Výkonnost od začátku roku |
|---|---|---|
| Zlato | 2 906 USD/oz | +6 % od ledna |
| Stříbro | 32,33 USD/oz | +1,6 % týdenní zisk |
| Zlato (UK) | 2 342 GBP/oz | +1,6 % k rekordu |
| Zlato (Euro) | 2 816 EUR/oz | +1,6 % k rekordu |
Na tomto růstu se podílí několik faktorů:
- Čínská centrální banka zvýšila své zlaté rezervy v lednu o 5 tun na celkových 2 285 tun.
-
Obchodní napětí ovlivňuje chování trhu. Daniel Hynes, hlavní stratég pro suroviny ANZ, vysvětlil:
"Možnost, že zlato bude zataženo do vzájemných cel, způsobuje narušení fyzického trhu."
Technické ukazatele jasně ukazují vzestupný trend, kdy ceny zlata od ledna vzrostly o více než 10 %. Dále se očekává, že index spotřebitelských cen (CPI) vzroste o 0,3 % měsíčně, přičemž roční míra dosahuje 2,9 %. Rhona O'Connell ze Stone X Group poznamenala:
"To bude určitě pozitivní z hlediska nové poptávky."
Kombinace ekonomických faktorů a technických trendů naznačuje pokračující zájem o drahé kovy jako obchodní příležitost i ochranu proti inflaci.
Obchodní plán na příští týden
Využijte tržní trendy tohoto týdne k upřesnění své strategie a zpřísnění řízení rizik pro nadcházející období.
Obchodní příležitosti
Vzhledem k pokračující volatilitě trhu zůstávají kryptoměny klíčovým zaměřením. Ethereum, XRP a Bitcoin vykazují slibné pohyby. Ethereum (ETH) vzrostlo o 8,2 % a obchoduje se na 2 821 USD. XRP posílilo o 13,1 % na přibližně 2,66 USD. Bitcoin se konsoliduje poblíž 97 000 USD, přičemž 18. února 2025 se očekávají splátky věřitelům FTX, což může vyvolat cenové výkyvy.
Zde jsou klíčové cenové ukazatele, na které byste měli dávat pozor:
| Aktivum | Cenové údaje | Denni zisk |
|---|---|---|
| Bitcoin | Podpora: 91 231 USD; odrazil se nad 100 000 USD; aktuálně kolem 97 000 USD | +4,1 % |
| Ethereum | Aktualní cena: 2 821 USD | +8,2 % |
| XRP | Aktuálně: cca 2,66 USD | +13,1 % |
| Cardano | Není k dispozici (konkrétní cenová úroveň uvedena nebyla) | +7,2 % |
Při zkoumání těchto příležitostí nezapomeňte dodržovat disciplinované řízení rizik.
Metody řízení rizik
Pro ochranu portfolia se zaměřte na následující klíčové techniky řízení rizik:
-
Velikost pozice
Udržujte riziko na jeden obchod na 1 % celkového portfolia. Například pokud máte účet s 50 000 USD, omezte riziko na 500 USD na obchod. -
Použití stop-loss příkazů
Používejte stop-lossy opatrně, zvláště s ohledem na nedávné likvidace kryptoměn v hodnotě 2,2 miliardy USD.
"Skutečná celková likvidace je mnohem větší než 2 miliardy, podle mého odhadu by měla být minimálně kolem 8-10 miliard."
- Diversifikace portfolia
Rozložte investice mezi různé tokeny Layer-1, abyste řízili riziko a zároveň usilovali o potenciální výnosy.
Tržní kalendář
Sledujte následující klíčovou událost v týdnu od 17. do 21. února 2025:
| Datum | Událost | Potenciální dopad |
|---|---|---|
| 18. února 2025 | Splátky věřitelům FTX | Možná volatilita ceny Bitcoinu |
Celková tržní kapitalizace kryptoměn nyní dosáhla 3,43 bilionu USD, což zdůrazňuje důležitost zaměření na vysoce likvidní obchodní páry a zároveň dodržování disciplinovaných rizikových strategií.
Shrnutí
Americké indexy, dluhopisy a suroviny tento týden vysílaly smíšené signály, zatímco kryptoměnové trhy vynikaly svou intenzivní cenovou volatilitou. Jedinečná volatilita kryptoměn nadále ovlivňuje celkový sentiment trhu, což z nich činí klíčový bod zájmu investorů.
Celková tržní kapitalizace kryptoměn tento týden dosáhla 3,43 bilionu USD, přičemž tokeny Layer-1 zaznamenaly silný výkon. Tyto pohyby kopírují předchozí trendy na tradičních trzích a vedou k opatrnému postoji napříč sektory.
Zde jsou hlavní body k zapamatování:
- Výkon trhu: Hlavní kryptoměny si udržely silný růst. Bitcoin drží úroveň nad 90 000 USD, zatímco Ethereum a XRP vedly mezi tokeny Layer-1.
- Významné tržní události: Kryptotrh se potýkal s významnými likvidacemi, přičemž Bybit zaznamenal za 24 hodin likvidace v objemu 2,1 miliardy USD. Aktivita Bitcoinové sítě naopak klesla na nejnižší úroveň za rok.
- Obchodní dynamika: Makroekonomické události nadále formují sentiment trhu. Například pozastavení cel na Mexiko a Kanadu přispělo ke zvýšení hodnoty kryptotrhu o 190 miliard USD.
Hlas průmyslu zdůrazňuje důležitost řízení rizik v tomto prostředí:
"Skutečná celková likvidace je mnohem větší než 2 miliardy, podle mého odhadu by měla být minimálně kolem 8-10 miliard." – Ben Zhou, CEO burzy Bybit
Pro nadcházející týdny se obchodníkům doporučuje sledovat klíčové úrovně podpory a rezistence a zároveň dodržovat disciplinované techniky řízení rizik. Přicházející tržní katalyzátory mohou přinést nové vlny volatility.
Související blogové příspěvky
Začněte obchodovat s For Traders
Připojte se k naší platformě, otestujte své obchodní dovednosti, obchodujte s virtuálním kapitálem a vydělávejte skutečné zisky. Získejte přístup ke vzdělávacím materiálům, pokročilým nástrojům a podpůrné komunitě, která vám pomůže zlepšit vaši obchodní cestu.
Začněte svou Obchodní Výzvu