- Americké akciové trhy: Hlavní indexy rostly, podpořeny smíšenými ekonomickými údaji a výsledky hospodaření firem. S&P 500 uzavřel na hodnotě 5 767,57 USD, ale čelí odporu u 50denního klouzavého průměru na 5 914,01 USD.
- Vítězové a poražení v sektorech: Technologie a zdravotnictví si vedly lépe, zatímco energetika zaostávala kvůli kolísajícím cenám ropy.
- Dluhopisy a výnosy: Výnos 10letých státních pokladničních poukázek klesl na 4,50 %, zatímco výnosy 2letých vzrostly na 4,28 %. Pohyby výnosů naznačují možné snížení sazeb ze strany Federal Reserve.
- Zlato dosáhlo nových maxim: Cena zlata vystoupala až na 2 950 USD za unci, podpořena nákupy centrálních bank a obavami z inflace.
- Kryptoměnové události: Bitcoin konsoliduje kolem 97 000 USD, Ethereum vzrostlo o 8,2 % a XRP posílilo o 13,1 %.
REPLAY - askSlim Market Week 'Stock Market Brief' | Price ...
Rychlý přehled:
| Tržní oblast | Klíčový poznatek |
|---|---|
| Akcie | S&P 500 stoupá; odpor u 50denního SMA (5 914 USD). |
| Dluhopisy | Výnos 10letých poklesl; očekávají se snížení sazeb Fedem. |
| Komodity | Zlato dosáhlo 2 950 USD; silná poptávka přetrvává. |
| Krypto | Bitcoin na 97 000 USD; Ethereum +8,2 %. |
Zůstaňte informováni a upravte svou strategii podle těchto trendů pro nadcházející týden.
Shrnutí trhu
Výkon indexů
Hlavní americké akciové indexy zakončily týden s růstem, i přes proměnlivou tržní náladu. Tento vzestupný trend doprovázelo zveřejnění klíčových ekonomických dat.
Ekonomické zprávy
Řada ekonomických zpráv ovlivnila náladu investorů během týdne. Aktualizace k indexu spotřebitelských cen, maloobchodním tržbám, počtu nových žádostí o podporu a zahájení bydlení přinesly smíšené výsledky. Mezitím Fed ponechal měnovou politiku beze změny s důrazem, že budoucí rozhodnutí o sazbách budou silně záviset na nových datech.
Pohyby v sektorech
Výkonnost sektorů se výrazně lišila dle aktuálních událostí. Technologie a zdravotnictví zaznamenaly nejsilnější zisky díky technologickému pokroku a pozitivním klinickým aktualizacím. Naopak energetika se potýkala s kolísáním cen ropy, zatímco finanční a spotřební sektor vykázaly zlepšení.
Analýza akciového trhu
Individuální pohyby akcií nadále odrážejí širší tržní trendy a přinášejí vhled do aktuálních podmínek na trhu.
Největší pohyby akcií
V tomto týdnu S&P 500 dosáhl hodnoty 5 767,57 USD, ovlivněn výsledky firem a vývojem v sektorech. Technologický sektor ukázal odolnost i přes tržní výkyvy. Významnou událostí byl spor DeepSeek vs. OpenAI, kvůli němuž tržní kapitalizace NVIDIA klesla o více než 600 miliard USD.
Klíčové cenové úrovně
Technická analýza zdůrazňuje kritické úrovně podpory a odporu, které mohou pomoci při obchodních rozhodnutích.
„Když jsou tyto úrovně podpory nebo odporu prolomeny, předpokládá se, že síly nabídky a poptávky, které tyto úrovně vytvořily, se přesunuly, a v takovém případě se pravděpodobně vytvoří nové úrovně podpory a odporu.“ – Fidelity
Pro S&P 500 poskytují klouzavé průměry zásadní orientační body:
| Druh klouzavého průměru | Úroveň | Signál |
|---|---|---|
| 20denní SMA | 5 735,80 | Koupit |
| 50denní SMA | 5 914,01 | Prodat |
| 200denní SMA | 5 752,30 | Koupit |
Další technické indikátory zahrnují:
| Indikátor | Aktuální hodnota | Signál |
|---|---|---|
| RSI (14) | 49,1 | Prodat |
| MACD (12, 26) | -78,78 | Prodat |
Tato data naznačují medvědí výhled, kdy cena zůstává pod klíčovými exponenciálními klouzavými průměry. 50denní SMA na 5 914,01 je významným rezistentním bodem, který omezuje růstovou dynamiku.
Bollingerova pásma ukazují rozsah mezi 5 622,49 a 5 985,81 USD, což naznačuje možné průlomy nebo obraty trendu.
sbb-itb-9de3b6e
Aktualizace dluhopisů a forexu
Změny na trhu dluhopisů
Výnosy státních pokladničních poukázek zaznamenaly minulý týden výrazné posuny. Výnos 10letých klesl výrazně – jedna míra spadla o 18 bazických bodů na 4,17 %, druhá o 4 bazické body na 4,50 %. Naopak dvouleté státní dluhopisy vzrostly o 8 bazických bodů na 4,28 %.
Správci hypoték a pojišťovny prováděli convexity nákupy, které přispěly k poklesu výnosů. Tato aktivita rovněž zúžila spread mezi 10letými úrokovými swapy a výnosy státních dluhopisů, z minus 38,30 bazických bodů v polovině února na minus 44 bazických bodů.
„Convexity hedging probíhá stále... Intenzita se mění, ale je to dostatečně velký pohyb, aby se účastníci trhu přizpůsobili své portfolio.“ – Gennadiy Goldberg, vedoucí USA dluhopisové strategie v TD Securities
Zde je přehled současného trhu dluhopisů:
| Indikátor | Aktuální úroveň | Týdenní změna |
|---|---|---|
| 10letý výnos státních poukázek | 4,50 % | -4 bp |
| 2letý výnos státních poukázek | 4,28 % | +8 bp |
| Spread 10letých swapů | -44 bp | -5,7 bp |
| Implied volatilita (3měsíční opce) | 25 bp | Stabilizace |
Tyto změny ve výnosech mají také dopad na měnové trhy.
Dolar a měnové páry
Měnové pohyby jsou úzce spjaty se změnami očekávání měnové politiky a ekonomickými indikátory. ISM index výrobního sektoru vzrostl do expanzivní oblasti na 50,9, což je jeho nejvyšší hodnota od října 2022. Zároveň klesla míra volných pracovních míst z 4,9 % na 4,5 %.
Data o růstu mezd přidávají další rozměr:
| Kategorie | Leden 2025 | Leden 2024 | Změna |
|---|---|---|---|
| Růst mezd u setrvávajících zaměstnanců | 4,7 % | 5,3 % | -0,6 % |
| Růst mezd u měnících zaměstnání | 6,8 % | 7,7 % | -0,9 % |
| Celkový růst mezd | 4,1 % | - | Stabilní |
Navíc data o zaměstnanosti ukázala přírůstek 143 000 pracovních míst, což je méně než očekávaných 175 000. To podnítilo očekávání snížení sazeb Fedem v první polovině roku 2025.
„Očekávání základních potřeb convexity mohla způsobit zvýšenou implicitní volatilitu u delších splatností.“ – Amrut Nashikkar, ředitel a šéf strategie derivátů v Barclays
Přesto výnosy státních pokladničních poukázek zůstávají na nejvyšších úrovních za desetiletí. Vyšší neutrální sazba nyní omezuje výraznější pokles dlouhodobých výnosů a vytváří příležitosti v obchodování měn založených na rozdílech v úrokových sazbách.
Trhy s komoditami
Trhy se zlatem a stříbrem
V tomto týdnu předvedl trh s drahými kovy silnou aktivitu. Zlato dosáhlo rekordní hodnoty 2 950 USD za trojskou unci, než zažilo mírný pokles.
Zlato stále přitahuje pozornost. Richard Franulovich, analytik australské banky Westpac, poznamenal:
„Zlato zůstává v ideálním pásmu, bez větších překážek v cestě.“
Zde jsou nejnovější údaje o výkonu klíčových kovů:
| Kov | Cenová úroveň | Výkonnost od začátku roku |
|---|---|---|
| Zlato | 2 906 USD/oz | +6 % od ledna |
| Stříbro | 32,33 USD/oz | +1,6 % týdenní růst |
| Zlato (UK) | 2 342 GBP/oz | +1,6 % na rekord |
| Zlato (euro) | 2 816 EUR/oz | +1,6 % na rekord |
Několik faktorů pohání tento moment:
- Čínská centrální banka v lednu zvýšila své zlaté rezervy o 5 tun, čímž celkové zásoby dosáhly 2 285 tun.
-
Obchodní napětí ovlivňuje tržní chování. Daniel Hynes, hlavní komoditní stratég ANZ, vysvětlil:
„Potenciál zlata být uvízlé v recipročních clech způsobuje narušení na fyzickém trhu.“
Technické indikátory ukazují jasný rostoucí trend, cena zlata vzrostla od ledna o více než 10 %. Navíc se očekává měsíční růst indexu spotřebitelských cen (CPI) o 0,3 %, což udrží meziroční míru na 2,9 %. Rhona O'Connell ze Stone X Group poznamenala:
„To jistě bude pozitivní pro novou poptávku.“
Kombinace ekonomických faktorů a technických trendů naznačuje pokračující zájem o drahé kovy jako obchodní příležitost i jako ochranu proti inflaci.
Obchodní plán na příští týden
Využijte trendů tohoto týdne k vyladění své strategie a zpřísnění řízení rizik pro nadcházející týden.
Obchodní příležitosti
S pokračující tržní volatilitou zůstávají kryptoměny klíčovým zaměřením. Ethereum, XRP a Bitcoin vykazují slibné pohyby. Ethereum (ETH) vzrostlo o 8,2 % a obchoduje se na 2 821 USD. XRP posílilo o 13,1 % na přibližně 2,66 USD. Bitcoin konsoliduje kolem 97 000 USD, přičemž očekávané splátky věřitelům FTX dne 18. února 2025 by mohly vyvolat cenové výkyvy.
Zde jsou klíčové cenové metriky, které je třeba sledovat:
| Aktivum | Cenové údaje | Denní zisk |
|---|---|---|
| Bitcoin | Podpora: 91 231 USD; odrazil se nad 100 000 USD; aktuálně kolem 97 000 USD | +4,1 % |
| Ethereum | Aktuální cena: 2 821 USD | +8,2 % |
| XRP | Aktuální cena: cca 2,66 USD | +13,1 % |
| Cardano | Nevyplněno (konkrétní cenová úroveň nebyla poskytnuta) | +7,2 % |
Při využívání těchto příležitostí nezapomínejte dodržovat přísné zásady řízení rizik.
Metody řízení rizik
Pro ochranu svého portfolia se zaměřte na tyto klíčové techniky řízení rizik:
-
Velikost pozice
Udržujte riziko na obchod maximálně na 1 % z celkové hodnoty portfolia. Například při účtu 50 000 USD omezte riziko na 500 USD na obchod. -
Implementace stop-lossu
Používejte stop-lossy opatrně, zejména vzhledem k nedávným 2,2 miliardám USD likvidací v kryptoměnách.
„Skutečné celkové likvidace jsou mnohem vyšší než 2 miliardy, podle mého odhadu by měly být minimálně kolem 8–10 miliard.“
- Diversifikace portfolia
Rozkládejte investice mezi různé Layer-1 tokeny pro řízení rizik a současné využití potenciálních zisků.
Tržní kalendář
Dohlédněte na tento klíčový milník pro týden 17.–21. února 2025:
| Datum | Událost | Potenciální dopad |
|---|---|---|
| 18. 2. 2025 | Splátky FTX věřitelům | Možná cenová volatilita Bitcoinu |
Celková tržní kapitalizace kryptoměn nyní dosahuje 3,43 bilionu USD, což zdůrazňuje důležitost zaměření na vysoce likvidní obchodní páry při udržování disciplíny v řízení rizik.
Souhrn
Americké indexy, dluhopisy a komodity vykázaly tento týden smíšené signály, zatímco kryptotrhy vynikly svou intenzivní cenovou volatilitou. Jedinečná volatilita kryptotrhů nadále ovlivňuje celkovou tržní náladu a činí je klíčovým zaměřením investorů.
Tento týden dosáhla celková tržní kapitalizace kryptoměn 3,43 bilionu USD a Layer-1 tokeny ukázaly silnou výkonnost. Tyto pohyby korespondují s dřívějšími trendy na tradičních trzích a vedou k obezřetnému postoji napříč sektory.
Zde jsou hlavní poznámky:
- Tržní výkon: Hlavní kryptoměny zaznamenaly silný vzestup. Bitcoin držel hladinu nad 90 000 USD, Ethereum a XRP vedly zisky mezi Layer-1 tokeny.
- Významné tržní události: Kryptotrh zaznamenal výrazné likvidace, Bybit hlásí objem likvidací ve výši 2,1 miliardy USD za 24 hodin. Zároveň aktivita sítě Bitcoinu klesla na nejnižší úroveň za rok.
- Obchodní dynamika: Makroekonomické události nadále formují tržní sentiment. Přerušení tarifů pro Mexiko a Kanadu přispělo k růstu hodnoty kryptotrhu o 190 miliard USD.
Hlasy z odvětví zdůrazňují důležitost řízení rizik v takovém prostředí:
„Skutečné celkové likvidace jsou mnohem vyšší než 2 miliardy, podle mého odhadu by měly být minimálně kolem 8–10 miliard.“ – Ben Zhou, generální ředitel burzy Bybit
V následujících týdnech se obchodníkům doporučuje sledovat klíčové úrovně podpory a odporu a přitom dodržovat přísné zásady řízení rizik. Nadcházející tržní katalyzátory mohou přinést nové vlny volatility.
Související blogové příspěvky
Začněte obchodovat s For Traders
Připojte se k naší platformě, otestujte své obchodní dovednosti, obchodujte s virtuálním kapitálem a vydělávejte skutečné zisky. Získejte přístup ke vzdělávacím materiálům, pokročilým nástrojům a podpůrné komunitě, která vám pomůže zlepšit vaši obchodní cestu.
Začněte svou Obchodní Výzvu