Prop trading může být zpočátku složitý, ale porozumění klíčovým pojmům a pravidlům je zásadní pro úspěch. Ať už chcete úspěšně projít obchodním hodnocením, nebo řídit riziko na financovaném účtu, tento slovník zjednodušuje obchodnický jazyk, aby vám pomohl obchodovat sebejistě. Zde je, co potřebujete vědět:
- Základy prop tradingu: Obchodujte s kapitálem firmy, sdílejte zisky a dodržujte přísná pravidla jako maximální drawdown a denní limity ztrát.
- Řízení rizik: Termíny jako trailing drawdown, velikost pozice a pákový efekt jsou klíčové pro ochranu vašeho účtu.
- Obchodní pravidla: Mějte na paměti omezení jako obchodování během zpráv, držení pozic přes víkend a pravidla pro algoritmické obchodování, aby nedošlo k porušení pravidel.
- Náklady a exekuce: Pochopte spready, provize a skluz (slippage) pro správné vyčíslení skutečných zisků.
- Tržní instrumenty: Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny – každý z těchto trhů má své vlastní obchodní charakteristiky.
Prop firmy: co potřebujete vědět
Základní koncepty prop tradingu
Abyste dobře rozuměli prop tradingu, je důležité pochopit jeho základní principy. Jedním z nejdůležitějších nástrojů je simulované obchodování, které umožňuje obchodníkům zdokonalovat strategie v realistickém prostředí bez rizika skutečných peněz.
Simulované obchodování a demo účty
Simulované obchodování využívá virtuální prostředky k obchodování v podmínkách věrných reálnému trhu. Tento přístup má klíčovou roli zejména při evaluacích, kde obchodníci předvádějí své schopnosti a řízení rizika bez finančních ztrát. Demo účty, které jsou součástí simulovaného obchodování, představují ideální způsob pro nováčky, jak si vyzkoušet zadávání příkazů a zvyknout si na obchodní platformu.
Řízení rizik a obchodní pravidla
Řízení rizik je základním kamenem úspěchu v proprietary tradingu. Pro začátečníky je nezbytné pochopit konkrétní termíny a pravidla týkající se kontrol rizika. Prop firmy uplatňují přísná pravidla na ochranu vlastního kapitálu a zároveň umožňují obchodníkům směřovat k ziskům.
Maximální drawdown, trailing drawdown a denní limity ztrát
Maximální drawdown je nejvyšší povolená ztráta vzhledem k počátečnímu zůstatku vašeho účtu před porušením pravidel. Například u účtu s 100 000 USD a pravidlem 10% max drawdown nesmí ztráty přesáhnout 10 000 USD, což znamená, že váš kapitál musí vždy zůstat nad 90 000 USD.
Trailing drawdown se přizpůsobuje na základě nejvyššího zůstatku vašeho účtu a vytváří pohyblivou hranici hodnoty kapitálu. Pokud například začnete s 100 000 USD a váš účet vzroste na 105 000 USD, při 10% trailing drawdown nemůže kapitál klesnout pod 94 500 USD (10% pod novým maximem). Tento drawdown se posouvá směrem nahoru s růstem zisku, ale nikdy nepoklesne zpět.
Denní limit ztráty omezuje maximální ztrátu v jednom obchodním dni, počítáno z uzavíracího zůstatku předchozího dne. Například u účtu 100 000 USD a denním limitem 5% nesmíte během dne ztratit více než 5 000 USD. Tento limit se resetuje na začátku každé obchodní seance, což pomáhá zabránit impulzivním rozhodnutím vedoucím ke ztrátám za týdny vybudovaných zisků.
Klíčový rozdíl mezi těmito ukazateli je v tom, že max drawdown je navázán na počáteční zůstatek, trailing drawdown na nejvyšší dosažený zůstatek a denní limit ztrát se obnovuje denně podle předchozího uzavření.
Pákový efekt, velikost lotu a sizing pozice
Pákový efekt umožňuje ovládat větší pozice, než by odpovídalo vašemu kapitálu, což zvyšuje jak potenciální zisky, tak ztráty. Například u forexového obchodování znamená páka 1:100, že s 1 000 USD kapitálu můžete ovládat 100 000 USD měny. I když páka může zvýšit výnosy, zvyšuje i riziko.
Velikost lotu odkazuje na počet obchodních jednotek v pozici. Standardní lot ve forexu představuje 100 000 jednotek základní měny, mini lot 10 000 a mikro lot 1 000 jednotek. Například obchodování jednoho standardního lotu EUR/USD znamená obchodovat 100 000 EUR proti americkému dolaru.
Sizing pozice spočívá v určení správné velikosti obchodu na základě zůstatku účtu a tolerance k riziku. Mnoho úspěšných obchodníků omezuje riziko na 1–2 % účtu na jeden obchod. Pro účet o velikosti 100 000 USD to znamená riskovat 1 000–2 000 USD na obchod. Velikost lotu se pak určuje podle vzdálenosti stop lossu a částky, kterou jste ochotni riskovat.
Tato tři pravidla spolu pracují jako nástroje efektivního řízení rizika. Například vyšší páka znamená, že musíte držet menší pozice, aby riziko bylo pod kontrolou, zatímco větší velikost lotu zvětšuje potenciální zisky i ztráty s každým pipem.
Obchodní pravidla: zprávy, držení přes víkend a algoritmické politiky
Prop firmy mají přísná pravidla ohledně obchodování během zveřejňování ekonomických zpráv, aby se vyhnuly nadměrnému riziku v době vysoké volatility. Obchodníkům je obvykle zakázáno otevírat nové pozice v rozmezí 2–5 minut před a po klíčových událostech jako jsou Non-Farm Payrolls, rozhodnutí Federálního rezervního systému nebo zprávy o HDP. U zvláště významných událostí se toto omezení může rozšířit i na 15–30 minut.
Pravidla držení pozic přes víkend se liší podle firmy. Některé firmy zakazují držet pozice přes víkend kvůli riziku cenových mezer při otevření trhu v pondělí. Jiné firmy umožňují držení přes víkend, ale často s požadavkem na sníženou velikost pozic. Cenové mezery mohou vést k neočekávaným ztrátám nebo aktivaci stop lossů při reakci trhu na víkendové zprávy.
Firmy mohou také dovolit použití Expert Advisors (EAs), ale často vyžadují předchozí schválení. Strategie jako high-frequency trading či martingale systémy jsou obvykle omezeny. Navíc mnoho firem zakazuje copy trading nebo signální služby, přičemž všechny obchody musí vycházet z vlastní analýzy obchodníka.
Mezi další běžná pravidla patří omezení hedgingu (držení současně dlouhých i krátkých pozic ve stejném instrumentu), minimální a maximální doby držení obchodů a zákazy strategií jako scalping během nízké likvidity. Cílem těchto pravidel je zajistit férové obchodní praktiky a ochranu kapitálu firmy při zachování reálných obchodních podmínek.
Porozumění a dodržování těchto pravidel je klíčové pro úspěšnou správu financovaných účtů.
Typy příkazů, náklady a exekuce
Pro úspěšné obchodování v prop tradingu je důležité znát, jak zadávat obchody, jaké náklady jsou s tím spojené a jak jsou příkazy vykonávány. Tyto aspekty přímo ovlivňují vaše čisté zisky a pomáhají efektivně řídit riziko. Pojďme se na to podívat blíže.
Typy příkazů: Market, Limit a Stop příkazy
Market příkazy slouží k okamžitému provedení za aktuální tržní cenu. Jsou ideální pro rychlý vstup nebo výstup, ale v době vysoké volatility může dojít ke skluzu. Například při nákupu EUR/USD zaplatíte aktuální ask cenu, při prodeji obdržíte bid cenu.
Limit příkazy vám dávají větší kontrolu tím, že určíte přesnou cenu, za kterou chcete nakoupit nebo prodat. Buy limit provede příkaz za vaši cenu nebo nižší, sell limit pak za vaši cenu nebo vyšší. Například pokud EUR/USD obchoduje na 1,0850 a nastavíte buy limit na 1,0840, příkaz se vykoná pouze pokud cena klesne na 1,0840 nebo níže. Limit příkazy zajišťují lepší kontrolu ceny, ale nezaručují provedení.
Stop příkazy se aktivují při dosažení určité ceny a promění se v market příkazy. Naopak stop-limit příkazy se stanou limit příkazy na udané spouštěcí ceně, což nabízí větší přesnost, ale s rizikem, že nemusí být vykonány. Sell stop příkaz, často používaný jako stop-loss, je umístěn pod aktuální tržní cenou pro omezení ztrát na dlouhých pozicích.
Nyní, když znáte základy typů příkazů, podíváme se na náklady spojené s obchodováním, které mohou ovlivnit vaši ziskovost.
Pochopení nákladů obchodování
Obchodování není zdarma a pochopení různých nákladů je důležité pro efektivní řízení zisků.
- Spread: Rozdíl mezi bid a ask cenou. Například u EUR/USD může být spread 2 pipy. Spread se může v době nízké likvidity či během zpráv rozšířit, čímž se zvyšují náklady na obchodování.
- Provize: Fixní poplatky za obchod nebo za lot. Například broker může účtovat 3,50 USD za standartní forex lot nebo 0,50 USD za 1 000 akcií. Účty s provizí často nabízejí užší spready jako kompenzaci.
- Swap nebo financování přes noc: Pokud držíte pozice přes noc, může vám být účtován swap založený na rozdílu úrokových sazeb měn v páru. Například být long na EUR/USD může znamenat negativní swap, pokud je sazba ECB nižší než sazba Fedu.
- Slippage (skluz): Nastává, když je váš příkaz vykonán za jinou cenu, než jste očekávali, zejména na rychle se pohybujících trzích. Například zadáte market příkaz koupit EUR/USD na 1,0850, ale realizace proběhne na 1,0852, což znamená 2 pipy negativního skluzu. Použití limit příkazů může skluz omezit, ale s rizikem neprovedení.
Jakmile zvládnete náklady, dalším krokem je pochopení, jak vaše obchodní platforma zajišťuje exekuci příkazů.
Exekuce a platformy
Kvalita exekuce může být rozhodující pro úspěch vaší obchodní strategie a závisí hodně na likviditě a použité platformě.
- Likvidita: Udává, jak snadno lze koupit nebo prodat aktivum bez významného dopadu na cenu. Hlavní měnové páry jako EUR/USD mají vysokou likviditu, což znamená rychlé vyplnění příkazů s minimálním skluzem. Exotické páry mají obvykle nižší likviditu, širší spready a pomalejší exekuci.
- Částečné vyplnění: Při zadání velké objednávky na trhu s nízkou likviditou může být vykonána pouze část příkazu. Například při objednávce 10 standardních lotů může být okamžitě vyplněno jen 3 loty, zbytek zůstane čekat na vyplnění nebo zrušení.
Výběr platformy závisí často na nástrojích, které nabízí vaše prop firma. Mezi populární patří:
- MetaTrader 4 (MT4): Oblíbená platforma forex traderů díky jednoduchosti a podpoře automatizovaného obchodování přes Expert Advisors.
- MetaTrader 5 (MT5): Vylepšená verze MT4 s širší nabídkou časových rámců a rozšířenými možnostmi zpětného testování.
- cTrader: Známý pokročilými grafickými nástroji a přístupem k cenám Level II, které zobrazují hloubku trhu.
Ovládnutí funkcí platformy, jako jsou klávesové zkratky a nástroje pro správu příkazů, vám může dát výhodu na rychle se měnících trzích, kde každá sekunda hraje roli.
sbb-itb-9de3b6e
Tržní instrumenty a obchodní přístup
Na základě základů exekuce a nákladů je nezbytné pochopit širokou škálu instrumentů, které jsou dostupné obchodníkům prop tradingu. Každý trh má své odlišnosti, které byste měli přizpůsobit své obchodní strategii. Níže popíšeme klíčové instrumenty a jejich reakce na ekonomické události, což vám pomůže lépe se orientovat v prop tradingu.
Běžné kategorie instrumentů
Forex (měnový trh) je největší a nejlikvidnější trh na světě, funguje 24 hodin denně během pracovních dnů, což umožňuje obchodování napříč časovými pásmy. Forex obchodníci často používají technickou analýzu a price action více než fundamentální analýzu u krátkodobých strategií.
Při obchodování forexu vyměňujete jednu měnu za druhou. Oblíbené páry jako EUR/USD, GBP/USD a USD/JPY nabízejí nízké spready a vysokou likviditu, což je činí velmi populárními mezi obchodníky.
Akcie (Equities) představují vlastnický podíl ve veřejně obchodovaných společnostech a obchodují se na burzách jako New York Stock Exchange či NASDAQ. Na rozdíl od forexu je obchodování akcií silně závislé na fundamentální analýze hodnoty společnosti. Výsledky jako zprávy o ziscích, růst tržeb a trendy v odvětví mají významný vliv na cenu akcie.
Například pokud Apple oznámí silné prodeje iPhonů, může cena akcií výrazně vzrůst. Nicméně širší problémy jako regulační otázky v technologickém sektoru mohou ovlivnit i výkonné společnosti.
Indexy sledují výkonnost skupiny akcií na konkrétní burze nebo v sektoru. Mezi známé indexy patří S&P 500 pokrývající 500 velkých amerických společností nebo NASDAQ-100, zaměřený na nejsilnější nefinanční společnosti na NASDAQ. Indexy poskytují diversifikovanou expozici trhu.
Mnoho začátečníků upřednostňuje obchodování indexů, protože snižují riziko spojené s jednotlivými společnostmi. Například pokud jedna společnost v S&P 500 zaostává, ostatních 499 může vyvážit dopad.
Komodity zahrnují suroviny jako ropa, zlato, stříbro a zemědělské produkty (např. pšenici). Ceny v této kategorii jsou silně ovlivněny nabídkou, poptávkou, počasím a geopolitickými událostmi, proto je fundamentální analýza velmi důležitá.
Například cena ropy často roste v době geopolitického napětí, zatímco zlato je oblíbené v obdobích ekonomické nejistoty. Sledujte globální události a sezónní trendy pro úspěšné obchodování komodit.
Kryptoměny jako Bitcoin a Ethereum fungují na decentralizovaných sítích a vyznačují se vysokou volatilitou. Kryptotrhy nikdy nezavírají, což umožňuje obchodování 24/7, ale zároveň představuje specifická rizika.
Pro prop obchodníky rozšíření portfolia o tyto instrumenty přináší širší možnosti strategií a umožňuje reagovat na různé tržní podmínky, což je vyžadováno ve financovaných programech.
| Kategorie instrumentů | Klíčové vlastnosti | Nejvhodnější pro |
|---|---|---|
| Forex | Vysoká likvidita, 24hodinové obchodování, důraz na technickou analýzu | Obchodníky vyhledávající nepřetržitý přístup a krátkodobé strategie |
| Akcie | Analýza zaměřená na jednotlivé firmy, důležitá fundamentální data | Obchodníky, kteří rádi zkoumají konkrétní společnosti |
| Indexy | Diversifikovaná expozice, snížené riziko jedné společnosti | Začátečníky nebo ty, kteří chtějí širší pokrytí trhu |
| Komodity | Ovlivněno nabídkou a poptávkou, globálními událostmi | Obchodníky sledující ekonomické a geopolitické trendy |
| Kryptoměny | Vysoká volatilita, nepřetržité obchodování | Obchodníky s vysokou tolerancí k riziku, kteří zvládají rychlé cenové pohyby |
Obchodní hodiny a ekonomické události
Znát aktivní obchodní hodiny a vliv ekonomických událostí na trh je klíčové pro úspěch.
Forexové seance se překrývají a vytvářejí období zvýšené aktivity. Například londýnská seance (3:00–12:00 EST) obvykle zaznamenává největší objem obchodů, zejména během překrytí s newyorskou seancí (8:00–17:00 EST). Asijská seance (19:00–4:00 EST) je obvykle aktivnější u měnových párů zahrnujících japonský jen.
Akciové trhy mají pevně stanovené obchodní hodiny. NYSE a NASDAQ jsou otevřeny od 9:30 do 16:00 EST v pracovních dnech. Pre-market obchodování začíná už v 4:00 EST a after-hours trvá do 20:00 EST, přičemž likvidita mimo standardní hodiny bývá nižší.
Časy rolloveru ve forexu nastávají každý den v 17:00 EST. V tomto čase se účtují swapové poplatky za pozice držené přes noc na základě rozdílu úrokových sazeb měnových párů. Mnoho obchodníků zavírá pozice před rolloverem, aby se vyhnulo poplatkům, zejména při negativním swapu.
Ekonomické události mohou výrazně ovlivnit ceny na všech trzích. Mezi klíčové patří:
- Non-Farm Payrolls (NFP): Zpráva vydávaná první pátek v měsíci v 8:30 EST, která ukazuje změny zaměstnanosti v USA. Silná data obvykle posilují dolar, slabá vedou k oslabení.
- Index spotřebitelských cen (CPI): Měsíční zpráva vydávaná v 8:30 EST měří inflaci. Vyšší než očekávaná inflace může vést k růstu úrokových sazeb, což ovlivňuje měny i akcie.
- Schůze Federálního rezervního systému: Konají se osmkrát ročně a mohou způsobit výraznou volatilitu na forexu, akciích a komoditách. Rozhodnutí o úrokových sazbách a komentáře předsedy Fedu jsou bedlivě sledované.
- Výsledkové sezóny: Čtvrtletní období, kdy společnosti zveřejňují výsledky, které ovlivňují jednotlivé akcie a širší indexy. Výsledky se často vydávají před otevřením nebo po zavření trhu, aby minimalizovaly rušení obchodování.
Mnoho prop firem ukládá omezení během zpráv s vysokým dopadem nebo požaduje širší stop-loss příkazy kvůli zvýšené volatilitě. Znát obchodní hodiny a načasování ekonomických událostí je klíčové pro výběr instrumentů odpovídajících vaší strategii a pravidlům firmy.
Úplný slovník pojmů prop tradingu od A do Z
Zde najdete podrobný slovník, který vám pomůže pochopit klíčové termíny v proprietárním obchodování. Mějte tento seznam jako vlastní referenční zdroj pro dešifrování obchodnického žargonu a konceptů prop tradingu.
Zůstatek účtu: Celkové prostředky na vašem účtu z uzavřených obchodů. Nezahrnuje otevřené pozice. Zůstatek zůstává neměnný, dokud nejsou obchody uzavřeny, zatímco equity (vlastní kapitál) kolísá s vývojem otevřených pozic.
Algoritmické obchodování: Používání software k realizaci obchodních strategií na základě předem definovaných pravidel. Některé prop firmy podporují automatizované obchodování, ale mohou požadovat oznámení či dodržování konkrétních pravidel.
Ask cena: Cena, za kterou jsou prodejci ochotni prodat aktivum, také nazývaná „nabídková cena“. Obvykle je vyšší než bid cena, čímž vytváří spread.
Zůstatek vs. equity: Zůstatek ukazuje výsledky uzavřených obchodů, equity zahrnuje i otevřené pozice. Například pokud máte zůstatek 100 000 USD a nerealizovanou ztrátu 500 USD, váš equity bude 99 500 USD.
Bázický bod (basis point): Rovný 0,01 % neboli jedné setině procenta. Například zvýšení swapové sazby o 25 bázických bodů znamená nárůst o 0,25 %.
Bid cena: Nejvyšší cena, kterou jsou kupující ochotni zaplatit. Rozdíl mezi bid a ask vytváří spread, který ovlivňuje náklady na obchod.
Bod zvratu (break-even): Stav, kdy jsou zisky i ztráty vyrovnané a čistý výsledek je nulový. Dosáhnout break-even po ztrátě může znamenat lepší řízení rizika.
CFD (Contract for Difference): Derivát umožňující spekulaci na cenové pohyby bez vlastnictví aktiva. Mnoho prop firem nabízí CFD na indexy, komodity a akcie.
Provize: Fixní poplatek za obchod, často vyjádřený za standardní lot. Například provize 7 USD na obchod s forexem za 100 000 USD znamená účtování 7 USD za otevření i uzavření pozice.
Denní limit ztráty: Maximalizovaná ztráta povolená za jeden obchodní den, obvykle počítaná od 00:00 do 23:59 ET. Například 5% limit na účtu 100 000 USD znamená maximální denní ztrátu 5 000 USD.
Drawdown: Pokles hodnoty účtu z jeho maxima na nejnižší bod během určitého období.
ECN (Electronic Communication Network): Systém elektronického párování nákupních a prodejních objednávek. ECN brokeři často nabízejí užší spready, avšak s komisemi.
Ekonomický kalendář: Přehled hlavních ekonomických událostí ovlivňujících trhy. Patří sem například Non-Farm Payrolls a schůze Fedu.
Křivka equity: Graf znázorňující hodnotu účtu v čase a sledující zisky a ztráty. Stabilně rostoucí křivka značí konzistentní výkonnost.
Fáze evaluace: První test, kde obchodníci prokazují své schopnosti k získání financovaného účtu. Často probíhá ve dvou etapách s různými cíli zisku, ale se stejnými pravidly řízení rizika.
Financovaný účet: Obchodní účet poskytnutý prop firmou po úspěšném absolvování evaluace. Obchodníci využívají kapitál firmy a zisky se dělí na základě domluvených podílů.
Futures: Standardizované kontrakty k nákupu či prodeji aktiva za stanovenou cenu k budoucímu datu. Oblíbený příklad je E-mini S&P 500 s hodnotou ticku 12,50 USD.
Hedging: Otevírání pozic k vyrovnání potenciálních ztrát. Některé firmy hedging omezují, jiné jej dovolují za určitých podmínek.
Páka (leverage): Poměr půjčených prostředků k vlastnímu kapitálu. Například páka 1:100 na účtu 100 000 USD znamená, že je potřeba pouze 1 000 USD marginu, ale cena se může pohybovat proti vám tak, že 1% změna znamená ztrátu 1 000 USD.
Limitní příkaz (limit order): Příkaz koupit pod nebo prodat nad aktuální cenou. Zajišťuje specifickou cenu, ale negarantuje provedení.
Velikost lotu: Standardní obchodní jednotka. Jeden standardní lot ve forexu znamená 100 000 jednotek základní měny, mini a mikro loty pak 10 000 a 1 000 jednotek.
Margin: Vklad požadovaný k otevření pozice s pákovým efektem. Například pozice za 100 000 USD s pákou 1:100 vyžaduje margin 1 000 USD.
Margin call: Výzva k doplnění prostředků, pokud potomk vlastní kapitál klesne pod požadovanou úroveň, často varování před porušením pravidel.
Market příkaz: Příkaz na nákup nebo prodej za nejlepší dostupnou cenu. Exekuce je garantována, ale cena ne vždy, zejména při volatilitě trhu.
Pravidlo obchodování během zpráv: Omezení obchodování kolem významných ekonomických oznámení. Například některé firmy zakazují obchodovat dvě minuty před a po klíčových událostech kvůli vysoké volatilitě.
Výplatní cyklus: Harmonogram vypořádání zisků obchodníkům. Často bývá dvakrát měsíčně nebo měsíčně, přičemž první výplata může být se zpožděním 14 dní po financování.
Pip: Nejmenší cenový pohyb ve forexu, obvykle 0,0001 u hlavních párů. Například pohyb EUR/USD z 1,1000 na 1,1001 znamená 1 pip, hodnota cca 10 USD na standardní lot.
Sizing pozice: Výpočet velikosti obchodu podle tolerance rizika. Například při limitu rizika 500 USD a stop lossu 25 pipů obchodujete přibližně 2 standardní loty.
Rozdělení zisku (profit split): Procentní podíl zisku sdílený mezi obchodníkem a prop firmou. Podíly obvykle kolísají mezi 70/30 a 90/10, přičemž lepší výsledky znamenají vyšší podíl pro obchodníka.
Politika vrácení poplatků: Podmínky vrácení poplatků za evaluaci po získání financovaného účtu. Mnoho firem vrací poplatky při první výplatě, v rozmezí 100 až 500 USD podle velikosti účtu.
Revenge trading: Emoční obchodování po ztrátě, často vedoucí ke zvýšení chyb. Přestávka po dosažení poloviny denního limitu ztráty pomáhá předcházet špatným rozhodnutím.
RTH (Regular Trading Hours): Standardní obchodní hodiny pro konkrétní instrumenty. Například futures E-mini S&P 500 se obchodují od 8:30 do 15:15 středoevropského času během RTH.
Plan škálování (scaling plan): Strategie růstu účtu nebo zlepšení podílů na zisku splněním výkonnostních cílů. Například posun z účtu 100 000 USD na 200 000 USD.
Slippage: Rozdíl mezi očekávanou a skutečnou exekutovanou cenou, často při vysoké volatilitě nebo nízké likviditě.
Stop loss: Příkaz k uzavření ztrátového obchodu na předem stanovené ceně, čímž omezujete ztráty a chráníte kapitál.
Stop příkaz: Příkaz, který se při dosažení ceny změní v market příkaz, používaný pro stop loss i breakout vstupy.
Swap/Overnight financing: Úrok účtovaný za pozice držené po 17:00 EST ve forexu. Pozitivní swapy zvýší zisky, negativní náklady.
Take profit: Příkaz k uzavření ziskové pozice na předem určené ceně.
Tick: Nejmenší možný cenový pohyb instrumentu. Například u futures E-mini S&P 500 je tick 0,25 bodu, což odpovídá 12,50 USD za kontrakt.
Trailing drawdown: Limit ztráty, který stoupá s novými maximy kapitálu, ale neklesá. Může být založen na nejvyšším zůstatku nebo equity.
Porušení pravidel: Nedodržení pravidel prop firmy, často vedoucí k ukončení účtu. Často se týká překročení limitů ztrát nebo obchodování v zakázaných časech.
Úspěšnost obchodů (win rate): Procento ziskových obchodů z celkového počtu. Vysoká úspěšnost je atraktivní, ale je třeba ji posuzovat spolu s průměrnými zisky a ztrátami.
Klíčové body pro začátečníky
Důkladné zvládnutí terminologie prop tradingu je nezbytné pro úspěšné prosazení se jako obchodník. Mnoho neúspěchů ve vyhodnocovací fázi není kvůli špatným strategiím, ale kvůli nepochopení nebo porušení pravidel. Znát klíčové pojmy a jak se vztahují k vašemu obchodování vám pomůže vyvarovat se drahých chyb a udrží vás na správné cestě. Shrňme si nejdůležitější body.
Set sedmi pojmů, které musíte znát, zahrnuje evaluační fáze, financované účty, dělení zisku, maximální denní ztráta, maximální drawdown, trailing drawdown a výplatní cykly. Tyto koncepty nejsou jen žargon – přímo ovlivňují šance na úspěšnou evaluaci a skutečný výdělek.
Porozumění rizikovým parametrům v absolutních částkách je zásadní pro denní obchodní rozhodnutí. Například na účtu 50 000 USD znamená riziko 0,5 % na obchod 250 USD. Při stop lossu 25 pipů byste obvykle obchodovali jeden standardní lot EUR/USD, kde pip má hodnotu 10 USD. Během volatilních období ale spread a slippage (1-2 pipy) mohou vyžadovat zmenšení objemu pozice na 0,8–0,9 lotu, aby riziko nekleslo pod 250 USD. Tyto výpočty jsou neměnné, pokud chcete udržet kontrolu nad účtem.
Náklady na exekuci – spready, provize a slippage – přímo snižují vaše zisky a mohou rozhodnout o úspěchu vaší evaluace. Spready se rozšiřují během volatility, provize se hromadí s každým obchodem a slippage může profit proměnit minimální. Mít tyto náklady pod kontrolou je klíčové pro dosažení ziskových cílů a postup v evaluacích.
Znalost obchodní platformy je dalším nezbytným faktorem. Ať už používáte MT4, MT5, cTrader nebo TradingView, musíte rozumět, jak se příkazy exekuují a jak fungují stop příkazy. Jednoduchá chyba, jako špatně umístěná desetinná čárka nebo chybný výpočet velikosti lotu, může okamžitě vést k překročení denního limitu ztráty – obzvlášť pokud páka zvětšuje dopady.
Neignorujte omezení kladená firmami na obchodování k ochraně jejich kapitálu. Například některé firmy zakazují obchodování během významných zpráv. Používejte ekonomický kalendář, abyste si poznamenali tato omezená období a obchodujte pouze v souladu s pravidly.
Vaše časová osa příjmů je spojena i s výplatními cykly, které mohou být týdenní, dvoutýdenní nebo měsíční. Minimální limity výplat a refundace poplatků za výzvu často závisí na získání financovaného účtu a první výplatě. Tyto faktory mají velký vliv na výpočet bodu zvratu pro celou evaluaci.
Abyste měli vše pod kontrolou, zařaďte do svého denního checklistu:
- Sledování zbylé kapacity denní ztráty
- Kontrolu aktuální úrovně drawdownu
- Ověření nadcházejících omezení během zpráv
- Výpočet celkových nákladů na obchod včetně slippage
- Kontrolu nastavení platformy před zadáním příkazu
Páka by měla být nástrojem pro správné sizing pozice v rámci rizikového limitu, ne zkratkou ke zvýšení zisků.
Když dokonale porozumíte klíčovým konceptům jako trailing drawdown (který se pohybuje s maximy kapitálu), dělení zisku (na čistém zisku po nákladech) a dopadům porušení pravidel, budete obchodovat s přesností vyžadovanou prop firmami. Osvojíte si jazyk a myšlení financovaného obchodníka ještě předtím, než se jím skutečně stanete.
Často kladené dotazy (FAQ)
Jaký je rozdíl mezi maximálním drawdownem, trailing drawdownem a denními limity ztrát v prop tradingu?
Vysvětlení max drawdownu, trailing drawdownu a denních limitů ztrát
Maximální drawdown představuje největší pokles hodnoty účtu z jeho maxima na nejnižší bod během daného období. Jedná se o dlouhodobý ukazatel maximálního rizika, které účet může unést před tím, než se očekává zotavení.
Trailing drawdown je flexibilní nástroj řízení rizik, který se přizpůsobuje růstu účtu. Pohybuje se směrem nahoru s rostoucími zisky a efektivně zamyká dosažené výnosy na klíčových úrovních. Nepohybuje se však zpět dolů, což umožňuje určité ztráty, ale zároveň chrání před ztrátou dřívějších zisků.
Denní limity ztráty jsou navrženy tak, aby omezily maximální ztrátu za jeden obchodní den. Tyto limity se resetují každý den a fungují jako ochrana před náhlými a výraznými ztrátami.
Každý z těchto nástrojů plní odlišnou úlohu v řízení rizik: max drawdown cílí na dlouhodobá rizika, trailing drawdown se adaptuje na růst účtu a denní limity ovládají krátkodobé ztráty během obchodní seance. Společně vytvářejí komplexní systém ochrany vašeho účtu.
Jak náklady jako spready, provize a slippage ovlivňují můj výdělek jako prop tradera?
Náklady obchodování jako spready, provize a slippage mohou nenápadně snižovat vaše zisky v prop tradingu. Pojďme si je rozebrat:
- Spready představují mezeru mezi bid a ask cenou. V dobách volatility se tato mezera často rozšiřuje, což zdražuje vstup i výstup z obchodů.
- Provize jsou poplatky účtované za každý obchod. Pokud jste high-frequency trader, rychle se mohou násobit.
- Slippage nastává, když je obchod realizován za jinou cenu, než jste očekávali. Je běžný na rychle se pohybujících trzích a může snižovat vaše zisky.
Kontrola těchto nákladů je klíčová. I menší nárůst může v dlouhodobém horizontu výrazně omezit vaše výdělky a ovlivnit úspěšnost.
Jaká obchodní pravidla obvykle prop firmy uplatňují a jak je dodržovat, aby se předešlo porušení?
Prop trading firmy uplatňují specifická pravidla k podpoře disciplinovaného obchodování a efektivnímu řízení rizik. Mezi typická omezení patří například limitace pákového efektu – často max do 70 %, omezení obchodování některých instrumentů a zákazy vysoce rizikových praktik jako nadměrné páky nebo obchodování bez důkladné analýzy. Firmy také stanovují limity jako maximální drawdowny či denní limity ztrát pro ochranu kapitálu.
Pro dodržení pravidel je zásadní dobře poznat podmínky firmy, držet se cílů zisku a parametrů řízení rizik a nepřekračovat limity ztrát (např. nepřesahovat 3 % ztráty na jeden obchod). Disciplinovaný přístup a pravidelná revize pravidel firmy vám pomohou vyhnout se nákladným porušením.
Související příspěvky
Začněte obchodovat s For Traders
Připojte se k naší platformě, otestujte své obchodní dovednosti, obchodujte s virtuálním kapitálem a vydělávejte skutečné zisky. Získejte přístup ke vzdělávacím materiálům, pokročilým nástrojům a podpůrné komunitě, která vám pomůže zlepšit vaši obchodní cestu.
Začněte svou Obchodní Výzvu