Programy financovaného tradingu slibují přístup k velkému kapitálu bez rizika vlastních peněz. Ale realita? Náklady se rychle sčítají a úspěšnost je šokující nízká. Co potřebujete vědět:
- Poplatky se sčítají: Poplatky za hodnocení začínají na 39 USD, ale mohou přesáhnout i 600 USD. Přidejte aktivační poplatky (50–150 USD), předplatné platformy (30–80 USD/měsíc) a profesionální poplatky za data (130 USD/měsíc za každou burzu). Poplatky za reset (60–80 USD) a provize (6–8 USD za obchod) dále snižují výdělky.
- Nízká úspěšnost: Pouze 14 % obchodníků projde úvodním hodnocením a jen 0,072 % obdrží výplatu.
- Podíly na zisku: Firmy si běžně berou 10–30 % z vašich zisků, plus možné poplatky za výběr.
- Skryté výzvy: Přísná pravidla, jako trailing drawdown a požadavky na konzistentní zisky, vytvářejí dodatečný tlak a vedou k opakovaným pokusům.
Abyste se vyhnuli finančním nástrahám, spočítejte si celkové náklady dopředu, vybírejte programy s jasnou strukturou poplatků a otestujte svou strategii na demo účtu. Úspěch závisí na pochopení všech nákladů a pravidel před závazkem.
Skutečný rozklad nákladů financovaných programů za 12 měsíců
Jak fungují financované obchodní programy
Co jsou financované obchodní programy?
Programy financovaného tradingu spojují obchodníky s proprietárními firmami, které poskytují kapitál pro obchodování. Tento model vám umožňuje obchodovat bez rizika vlastních úspor a přitom si ponechat 70 % až 90 % ze zisků. Jinými slovy, spravujete peníze firmy a dělíte se o zisky podle své výkonnosti.
Ačkoli se obchody provádějí v simulovaném prostředí přes systémy firmy, získané zisky jsou skutečné. Programy typicky nabízejí účty od 10 000 do 200 000 USD s možností škálování podle výkonu.
Různé firmy používají různé modely hodnocení obchodníků. Nejčastější je dvojfázová výzva, kdy nejprve dosáhnete 8–12% ziskového cíle ve fázi „Challenge“, následně 5% ve fázi „Verification“ k potvrzení konzistence. Některé firmy zjednodušují hodnocení jednofázovým testem s 8–10% cílem za 30 dní pro rychlejší přístup. Jiné využívají třífázové programy po dobu 90 dní s postupnými cíli. Pro ty, kdo chtějí vynechat hodnocení, existuje okamžité financování s okamžitým přístupem ke kapitálu, ovšem s vyššími počátečními náklady. Každý model má odlišnou strukturu nákladů, podrobněji rozebranou níže.
Porozumění těmto modelům je klíčové před vstupem do nákladů s nimi spojených.
Kde se v financovaných programech objevují náklady
Náklady v programech financovaného tradingu se vyskytují ve třech hlavních fázích: hodnocení, obchodování a výplata.
Během fáze hodnocení obvykle platíte počáteční poplatek za výzvu. Tyto poplatky se pohybují od 85 USD za účet 10 000 USD až přes 500 USD za účet 100 000 USD. Některé firmy preferují model měsíčního předplatného, účtující 49 až 165 USD měsíčně. Pokud hodnocení neprojdete, tyto poplatky jsou obvykle nevratné, ale některé firmy nyní vrací poplatek za výzvu po první výplatě.
Po úspěchu v hodnocení přicházejí náklady na obchodování. Patří sem měsíční poplatky za platformu a data (30 až 80 USD), jednorázový aktivační poplatek (50 až 150 USD) a případné sankce za neaktivitu či porušení pravidel.
Konečně ve fázi výplaty si firma bere svůj podíl ze zisku, typicky 10 % až 30 %. K tomu se mohou přidat ještě poplatky za zpracování výběru. Celkové náklady za rok tak mohou výrazně převýšit počáteční poplatky.
Přímé finanční náklady ve financovaných trading programech
Poplatky za hodnocení a účet
Porozumění poplatkům v programech financovaného tradingu je zásadní pro vyhodnocení jejich dopadu na ziskovost.
Poplatky za hodnocení pokrývají počáteční náklady na prokázání vašich obchodních schopností a liší se podle velikosti účtu. Například začínají už na 39 USD u menších účtů a mohou přesáhnout 600 USD u účtů přes 100 000 USD. Účet o velikosti 50 000 USD obvykle vyjde na jednoznačný poplatek mezi 199 a 329 USD, případně 49 až 165 USD měsíčně u modelu předplatného.
Pokud během hodnocení porušíte pravidla – například překročíte maximální povolený drawdown – musíte zaplatit poplatek za reset, který obvykle činí 60 až 80 USD. Po úspěšném dokončení hodnocení si některé firmy účtují aktivační poplatek za uvolnění financovaného účtu, zpravidla 50 až 150 USD u forexových účtů, u větších futures až do výše 800 USD. Více pokusů znamená rychlé narůstání celkových nákladů.
„Nejlevnější výzva není vždy nejlepší nabídka. Použijte tuto tabulku jako výchozí bod, ale konečné rozhodnutí dělejte podle toho, co nejlépe odpovídá vašemu obchodnímu stylu.“ – Ngan Pham, Senior Financial Analyst, H2T Funding
Po získání financovaného účtu přicházejí dodatečné náklady spojené s platformami a technologiemi.
Náklady na platformu a technologie
Jakmile jste financováni, nastupují poplatky za platformu a data. Burzy jako CME nebo CBOT klasifikují financované obchodníky jako „profesionály“, což znamená poplatky za aktuální tržní data kolem 130 USD za burzu měsíčně. Pokud obchodujete na více burzách, tyto náklady rychle rostou.
Dalším nákladem jsou provize, které redukují zisky. U standardních futures kontraktů je provize typicky 6 až 8 USD za celý obchod (nákup a prodej), u mikro futures pak asi 1 USD za kontrakt. Vysokofrekvenční obchodníci tyto náklady pociťují výrazněji. Například 100 obchodů měsíčně při 7 USD poplatku znamená 700 USD na provizích, a to ještě před podílem na zisku.
Kromě těchto fixních nákladů hrají výraznou roli i podíly na zisku, které ovlivňují čistý příjem.
Podíly na zisku a poplatky za výplatu
Podíly na zisku určují, kolik ze svých výdělků si ponecháte a kolik odvede firma. Většina firem si bere 10 % až 30 % podíl. Například při zisku 5 000 USD s 20% podílem firmy si ponecháte 4 000 USD a firma odvede 1 000 USD. Některé firmy nabízejí škálovací plány, které za konzistentní výkony umožňují postupně dosáhnout až 100 % zisku.
Poplatky za výběr mohou zisky dále snižovat. Mnohé firmy tyto poplatky odpouští při výběru nad 250 USD, menší částky ale mohou být zatíženy fixními transakčními poplatky. Znát tyto podíly a poplatky předem je klíčové pro vyhodnocení, zda vaše strategie zůstává po všech odečtech zisková.
Skryté nefinanční náklady a pravidla programů
Restriktivní pravidla při hodnocení
Skryté náklady ve financovaných programech nevznikají jen poplatky, ale také restriktivními pravidly, která vyčerpávají vaše finance i psychickou energii. Pravidla jako intradenní trailing drawdown, ziskové cíle 8–10 % a přísné požadavky na konzistenci často nutí obchodníky riskovat. Představte si: jediný tick může prolomit limit a zrušit zisky, na kterých jste tvrdě pracovali. K tomu přidejte denní pravidla pro přispění zisku, která mohou diskvalifikovat i po dosažení celkových cílů. Výsledek? Mnoho obchodníků utratí 800 až 4 270 USD za opakované pokusy, než se vzdá.
„Nejlevnější prop firma často přichází se skrytými náklady, jako jsou přísné drawdowny, zpoždění výplat a nejasná pravidla.“ – Team Topstep
Šokující statistika: analýza 300 000 účtů ukázala výplatní poměr pouze 0,072 %. To znamená, že méně než 0,1 % obchodníků úspěšně projde celým procesem a obdrží výplatu.
Tato pravidla nejen ztěžují obchodování, ale vytváří i prostředí plné psychologických a provozních překážek.
Psychologické a provozní bariéry
Přísné limity drawdownů a krátké hodnocení zvyšují tlak i na disciplinované obchodníky. Tento stres často vyvolává impulzivní rozhodnutí, kdy mnozí podlehnou strachu z promeškání (FOMO) a honí obchody s nízkou pravděpodobností úspěchu. Když se blíží ke ziskovým cílům, nastupuje syndrom „jsem tak blízko“, což vyvolává úzkost a špatná rozhodnutí i po drobných ztrátách.
Složitost obecných pravidel obchodování přidává další vrstvu obtížnosti. Zákazy obchodování při zprávách, omezení platformy a požadavky na konzistenci vyvolávají každodenní provozní potíže. Obchodníci musí denně kontrolovat ekonomické kalendáře, vyhýbat se určitým časům a někdy přijímat nevýhodné obchody kvůli minimálním aktivitám. Přidejte povinné kontroly rizik, omezené obchodní hodiny a neznámé platformy - náročnost roste a efektivita klesá.
Tyto skryté nefinanční náklady znásobují přímé náklady a celkově snižují výkon. Klíčem k úspěchu je jejich včasné pochopení.
Jak spočítat skutečné náklady financovaného trading programu
Vybudování modelu celkových nákladů
Pro jasný přehled o nákladech na financovaný trading program za časové období je potřeba rozčlenit výdaje do třech hlavních kategorií za 12 měsíců. Za prvé, vyčíslit náklady hodnocení, zejména počáteční poplatek za výzvu, který je od 17 do více než 1 000 USD v závislosti na velikosti účtu, spolu s aktivačními poplatky. Za druhé započítat provozní náklady jako měsíční poplatky za platformu a data. Za třetí přičíst transakční náklady jako provize – zpravidla 6 až 8 USD za celý obchod u standardních futures – a spready.
Nesmíte zapomenout na možné resetovací poplatky, které obvykle stojí 60–80 USD za jeden reset. Po sečtení těchto nákladů získáte jasnější představu o celkových vlastnických nákladech. Například správa účtu 100 000 USD může zahrnovat 600 USD na hodnocení, 400 USD na aktivaci, 1 560 USD ročně na data a 160 USD na resety. Celkem tedy 2 720 USD ještě před začátkem obchodování.
„Jasné ceny jsou základem důvěry... Skryté náklady mohou výrazně ovlivnit celkovou ziskovost a způsobit nečekané finanční problémy.“ – ProTradeFunded
Tento rozklad slouží jako podklad pro hodnocení skutečné ziskovosti.
Výpočet čisté ziskovosti
Abyste zjistili, kolik si skutečně ponecháte, začněte vynásobením hrubého zisku procentem podílu na zisku – obvykle mezi 70 % a 90 %. Pak odečtěte všechny dodatečné náklady, včetně měsíčních poplatků za platformu, datových poplatků, výběrových poplatků a provizí. Vzorec vypadá takto:
(Hrubý zisk × Procento podílu) - (měsíční poplatky + datové poplatky + výběrové poplatky + provize) = skutečný čistý výdělek
Příklad: Pokud vyděláte 10 000 USD hrubého zisku a máte podíl 80 %, začínáte s 8 000 USD. Odtud odečtěte 130 USD za data, 50 USD za výběr a 200 USD za provize. Skutečný čistý výdělek bude cca 7 620 USD, což znamená efektivní čistou míru okolo 76,2 %. To je mírně pod inzerovaným 80% podílem kvůli dalším nákladům.
Mějte na paměti, že některé programy mají pravidla konzistence, která mohou vyžadovat další dny obchodování, s dalšími provizemi. Také zkontrolujte pravidla výběru – některé firmy neumožní výplaty, dokud nesplníte minimální zisk (obvykle 250 USD), což může uzamknout menší výdělky na účtu.
Skryté náklady obchodování u proprietárních firem
Jak vybrat správný financovaný obchodní program
Jakmile máte jasnou představu o nákladech, dalším krokem je najít program, který tyto výdaje drží na uzdě a zároveň nabízí kvalitní nástroje řízení rizik.
Transparentnost a struktura poplatků
Před přihlášením si vyžádejte kompletní, písemný rozpis všech poplatků. Ty nejlepší programy jsou otevřené ohledně nákladů, včetně poplatků za hodnocení, aktivaci, měsíčního předplatného za platformu, datových služeb, provizí a poplatků za výběr. Pokud firma nedokáže poskytnout jasný seznam poplatků, je to varovný signál.
Zkontrolujte, zda je poplatek za hodnocení vratný. Některé programy ho po první úspěšné výplatě vrací, čímž vlastně vstupní poplatek zruší, když prokážete své schopnosti. Také se ujistěte, že nejsou skryté poplatky jako poplatky za neaktivitu.
Stojí za to zjistit také výplatní historii firmy. Důvěryhodné programy nabízejí výplaty na požádání nebo týdenní, a měly by být transparentní ohledně průměrných časů výplat.
Jakmile máte potvrzenou transparentnost poplatků, zaměřte se na nástroje řízení rizik a podporu obchodníků, aby odpovídaly vašemu stylu obchodování.
Řízení rizik a podpora obchodníků
Před vstupem do výzvy otestujte svou strategii na bezplatném demo účtu podle pravidel programu po dobu 30–60 dní. Tento přístup „demo nejdříve“ vám umožní zjistit, zda vám struktura programu vyhovuje, aniž byste riskovali peníze.
Hledejte programy s pokročilými analytickými dashboardy, které zobrazují reálné statistiky, jako jsou poměry výher podle sezení, Sharpeho koeficienty nebo equity křivky. Tyto nástroje pomáhají vylepšovat přístup a efektivněji řídit rizika. Navíc otestujte rychlost a kvalitu podpory firmy položením technické otázky.
„Proprietární firmy jsou zrcadla, ne zázraky. Nedělají z vás disciplinované obchodníky – odhalují, zda jimi jste.“ – FundedNest
Silná podpora a funkce řízení rizik mohou také snížit skryté náklady a zvýšit celkovou efektivitu programu.
Funkce programů, které snižují náklady
Vyberte si programy s neomezenými časovými limity pro hodnocení. To odstraňuje tlak na dodržení 30denní lhůty a snižuje nutkání riskovat zbytečně.
Preferujte programy se statickými nebo end-of-day drawdown pravidly namísto trailing drawdown, který sleduje vrchol equity a může vás tlačit k riskantním rozhodnutím. End-of-day drawdown dodává vaší strategii více flexibility a prostoru na přizpůsobení.
Nakonec volte programy s plány škálování a vysokými podíly na zisku – některé dosahují až 100 % na počáteční zisky. To může významně navýšit váš příjem a zároveň udržet další poplatky nízko. Vyhněte se programům, které po evaluaci účtují aktivační poplatky, a ušetřete tak vstupní náklady.
Závěr
Programy financovaného tradingu nabízejí možnost přístupu ke kapitálu, ale úspěch závisí na pochopení kompletní struktury nákladů. Zatímco poplatky za hodnocení jsou výchozím bodem, existuje mnoho dalších nákladů – opakující se předplatné, datové poplatky, aktivační poplatky, resetovací poplatky a podíly na zisku, které všechny snižují vaše výdělky. Pro futures obchodníky mohou profesionální datové poplatky dosahovat až 130 USD za burzu měsíčně, což významně ovlivňuje výsledný příjem. S úspěšností těchto programů pod 0,1 % je detailní znalost nákladů nezbytná.
Pro udržení ziskovosti je klíčové plánovat dopředu. Vytvořte si 12měsíční rozpočet, který zohlední resetování, opakující se náklady, provozní výzvy a čistý výnos po podílu firmy. I rozdíl 10 % v podílu na zisku může v čase znamenat značný dopad, zvláště v kombinaci s poplatky za výběry a platformu.
Transparentnost je nepřekročitelný požadavek. Firmy, které nedokážou předem jasně a písemně vyjádřit všechny poplatky, jsou varovným signálem. Hledejte programy s vratnými poplatky za hodnocení, statickými drawdowny, neomezenými časovými limity a silnými plány škálování. Tyto faktory pomáhají udržovat náklady na uzdě a maximalizovat potenciální zisk. Když přesně znáte poplatky a pravidla, můžete sestavit nákladový rámec podporující dlouhodobý úspěch.
V prostředí plném skrytých poplatků a přísných pravidel není dobře promyšlená nákladová strategie jen doporučením – je nutností. Statistiky jsou tvrdé: v roce 2024 se očekává uzavření zhruba každé sedmé proprietární firmy a jen 1–3 % účastníků kdy obdrží výplatu. Zaměřením na jasné struktury poplatků a solidní nákladové plánování si můžete zlepšit výsledky a vyhnout se finančním pastem, které tak často obchodníky zastavují.
Často kladené otázky
Jaké skryté náklady mám sledovat u financovaných trading programů?
Programy financovaného tradingu často přináší další náklady, které se rychle sčítají. Jedním z nejčastějších je poplatek za hodnocení nebo výzvu – poplatek, který musíte zaplatit za absolvování testu výkonu nezbytného pro kvalifikaci na financování. Pokud neprojdete, často musíte zaplatit poplatek za reset, obvykle mezi 60 a 80 USD, abyste mohli zkusit znovu. Navíc některé programy účtují aktivační poplatek za live účet po úspěšném dokončení hodnocení.
Jakmile jste financováni, podíly na zisku mohou výrazně snížit vaše výnosy. Tyto podíly, kdy si firma ponechává procento z vašich zisků, se často pohybují mezi 20 % a 40 %. Kromě toho sledujte i další potenciální poplatky, jako jsou poplatky za výběr, poplatky za platformu, předplatné datových zdrojů a provize nebo spready – může se o ně jednat jak jednorázově za obchod, tak měsíčně. Některé programy dokonce účtují za software, vzdělávací nástroje či další služby a tyto poplatky nejsou vždy na začátku transparentně uvedeny. Všechny tyto výdaje mohou výrazně zasáhnout do vaší ziskovosti, proto je důležité je zohlednit při výběru programu.
Co mohou obchodníci udělat, aby zvýšili šanci na úspěch ve financovaných trading programech?
Pro zvýšení úspěšnosti ve financovaných trading programech je zásadní začít pochopením všech souvisejících nákladů. Ty zahrnují poplatky za hodnocení, předplatné platformy, pravidla podílu na zisku a také případné sankce za porušení pravidel, jako jsou denní limity ztrát. Nepřihlížením k těmto výdajům můžete přijít o část svých zisků, proto si pečlivě prostudujte strukturu poplatků a pravidel programu, abyste si stanovili realistické cíle zisku a vyhnuli se nepříjemným překvapením.
Stejně důležité je udržovat přísné řízení rizik a disciplínu v obchodování. Financované programy zpravidla vyžadují dodržování pravidel, jako jsou denní limity ztrát a omezení velikosti pozic. Abyste tyto hranice nepřekročili, stanovte si pevné procento rizika na každý obchod (např. 1 % kapitálu), držte se ověřeného obchodního plánu a vést si deník, kde budete sledovat a upravovat své strategie. Spojením povědomí o nákladech a disciplíny získáte větší šanci naplnit požadavky a dosáhnout dlouhodobého úspěchu.
Na jaké náklady bych měl dávat pozor při výběru financovaného trading programu?
Při výběru financovaného trading programu je nutné důkladně zkontrolovat všechny náklady, protože mohou výrazně ovlivnit vaše čisté zisky. Začněte zkoumáním poplatků přesahujících počáteční registrační nebo hodnotící náklady. Patří mezi ně poplatky za reset, pravidelné předplatné, poplatky za platformu nebo datové přístupy a zpracovatelské poplatky za výběr. Tyto dodatečné náklady se mohou rychle nasčítat, zvláště pokud musíte hodnocení opakovat vícekrát.
Důležitým faktorem je také struktura podílu na zisku. Programy nabízející vyšší podíl obchodníkům – například 80 % či dokonce 90 % – mohou ospravedlnit vyšší počáteční poplatek, kdežto nižší podíl může znamenat nižší konečný výdělek i se současným nižším vstupem. Stojí za to zkontrolovat, zda jsou poplatky vratné po úspěšném absolvování hodnocení, což vám může pomoci pokrýt některé náklady.
Nakonec zvažte, zda lépe vyhovuje model založený na hodnocení nebo okamžité financování. Model hodnocení zpravidla znamená nižší počáteční náklady a větší podíl na zisku po úspěšném absolvování, ale musíte prokázat své obchodní schopnosti. Okamžité financování nabízí rychlý přístup k kapitálu, ale jde často ruku v ruce s vyššími počátečními náklady a menším podílem. Volba by měla odpovídat vašemu stylu obchodování a rozpočtu, abyste minimalizovali nečekané výdaje a maximalizovali potencionální výdělek.
Související články na blogu
Začněte obchodovat s For Traders
Připojte se k naší platformě, otestujte své obchodní dovednosti, obchodujte s virtuálním kapitálem a vydělávejte skutečné zisky. Získejte přístup ke vzdělávacím materiálům, pokročilým nástrojům a podpůrné komunitě, která vám pomůže zlepšit vaši obchodní cestu.
Začněte svou Obchodní Výzvu